KOSEF 미국방어배당성장나스닥

모든 자료는 검토일 기준입니다. 검토일 에서 시간이 많이 경과한 경우 또는 운영사의 정보 변경, 시장의 변동 등에 의해 기술된 내용이 일치하지 않을 수 있습니다. 이점 양해 부탁드립니다.

또한, 본 내용은 개인적인 생각, 단순 데이터, 뉴스 비교로 투자에 어떠한 강요나 요구하는 글이 아니며, 투자에 따른 책임은 투자자 자신에게 있습니다. 항상 소신 것 좋은 투자를 하셔서 좋은 결과가 있기를 기원하겠습니다.

 

KOSEF 미국방어배당성장나스닥

 

2020년 12월 24일 신규 상장한 ETF 입니다.

 

미국 시장내 배당 성장률이 우수하고 저변동 종목에 투자하는 상품입니다.

 

NASDAQ US Low Volatility Dividend Achievers Price Return Index 를 추종합니다.

 

실물구조형 상품으로 개인연금/퇴직연금 편입이 가능하며, 환노출형 상품입니다. 

 

 

ETF 기본정보

 

상품명	KOSEF 미국방어배당성장나스닥
코드	373790
운용사	키움투자자산운용
상장일	2020년 12월 24일
검토일	2020년 12월 30일
시가총액	70억원
평균거래량 (상장일 ~ 검토일까지의 평균)	7,102건
기초지수	Nasdaq US Low Volatility Dividend Achievers Index
분배금 지급기준일	1, 4, 7, 10월 마지막 영업일 및 회계기간 종료일
주가	10,070원
보수합계	0.40
기타보수	미정
총비율이율(TER)	0.40
유동성공급자	키움증권, NH투자

모든 자료는 검토일 기준입니다. 검토일 에서 시간이 많이 경과한 경우 또는 운영사의 정보변경, 시장의 변동등에 의해 기술된 내용이 일치하지 않을 수 있습니다. 이점 양해 부탁드립니다.
ETF는 분배금이라는 표현을 쓰지만, 편의상 배당이라고도 표현하겠습니다. 분배금 수익률은 1년 기준입니다.
모든비용은 원(\)입니다.

 

 

상장된지 얼마 안됐기 때문에 추이를 지켜봐야 겠지만, 거래량은 감소추세입니다.

 

인기있는 S&P 500이나 나스닥-100에 비하면 같은 나스닥 지수라도 배당쪽이라 그런지 거래량은 좋지 못 합니다.

 

시가총액은 70억으로 그렇게 높은편은 아닙니다.

 

source : 운용사 투자설명서

운용보수는 0.40%로 기타보수는 정확하지 않으나 투자설명서에는 0.51%로 운용보수가 계산되어 있습니다. 1,000만원 투자시 1년 51,000원의 보수가 필요하다고 되어 있습니다.

 

위 대로 하면 기타보수로 0.11%가 산정되어 있는 것 과 같으며, 아직 상장된지 얼마 안되 추후 조정될 수 있습니다.

 

환노출형 상품으로 지수외에 환율이 주가에 영향을 미치는 상품입니다.

 

분배금에 대해선 지급기준일 정도만 나와 있으며, 상품명 자체가 방어배당성장이므로 배당은 지급될 것 같습니다.

 

 

지수특징

지수명	Nasdaq US Low Volatility Dividend Achievers Index
산출기관	Nasdaq
특징	1. NASDAQ US Broad Dividend Achievers Index : NYSE, NASDAQ, CBOE 거래소 상장주식 중 3개월 평균거래대금 100만 달러 이상이며, 연간 정기배당을 10년 이상 증가시킨 종목을 편입하는 지수 2. NASDAQ US Large Cap Index : NYSE, NASDAQ, CBOE 거래소 상장주식 중 시가총액이 150백만불 이상, 3개월 평균거래대금 10만 달러 이상, 유동비율 20% 이상인 종목을 대상으로 시가총액 상위 75% 이내의 미국 대형주를 편입하는 지수   3. 1, 2 두 개의 지수에 동시에 속하는 종목들로 지수구성   4. 지수내 업종 섹터는 FTSE International의 ICB (Industry Classification Benchmark) 분류 체계를 따름(총 39개)
편입대상종목	1. 기준일 기점으로 최근 1년 추적 변동성 하위 섹터 순으로 나열 후, 상위 10개 섹터 선정 2. 상위 15위 이내 섹터 중 이미 지수에 포함되어 있는 섹터의 경우 편입 요건 유지 3. 선정된 섹터 내 개별 종목의 비중은 최근 1년 추적 변동성의 역가중치를 부여    (변동성이 낮은 종목에 높은 가중치 부여)
구성종목	37종목
비중방식	변동성 가중방식
정기변경	매 분기(3, 6, 9, 12월 세번째 금요일)

최근 10년 이상 배당금 지급을 증가시킨 기업과 낮은 변동성을 보이는 종목으로 구성된 지수를 추종합니다.

 

 

source : nasdaqtrader.com

Nasdaq US Low Volatility Dividend Achievers Index는 새롭게 출시된 지수입니다.

 

source : nasdaqtrader.com

2020년 9월 21일 새롭게 나온 지수로 해당 지수를 사용하는 ETF는 검토일 당시 키움투자자산운용의 KOSEF 미국방어배당성장나스닥 ETF가 유일합니다.

 

 

 

ETF 구성종목

 

키움투자자산운용의 상품 페이지엔 별다른 종목비중이나 종목이 표기되어 있지 않아 네이버금융을 참고 했습니다.

 

2020년 04월 기준 배당킹&배당귀족 포함여부 확인시 22개 종목이 배당귀족 이상이었습니다.

 

배당귀족은 25년이상 배당지급, 배당킹은 50년이상 배당을 지급한 종목들입니다.

 

배당귀족&배당킹 비교 리스트는 2020년 04월에 작성된 리스트입니다.

 

 

 

ETF 수익률

 

source : Bloomberg Intelligence. Data as of 9/14/2020

 

새롭게 출시된 지수이기 때문에 이렇다할 정보가 없습니다. 나스닥에서 찾은 저변동 지수에 대한 데이터가 있어 이를 대신합니다.

 

위 그래프는 일반 배당지수와 저변동지수의 관리자산 변동 추이입니다. 일반 배당지수는 배당을 유지하기 위해 낮은 주가를 가지고 배당이 높은 종목을 찾거나 배당성향이 높은 종목을 포함하여 관리자산이 감소하는 경향을 나타냅니다.

 

하지만 저변동지수는 변동성이 적은 종목을 포함하여 관리자산이 증가하는 경향을 보인다는 그래프입니다.

 

관리자산이 낮아지면 주가의 손실을 볼 수 있습니다.

 

source : Bloomberg Intelligence. Data as of 9/14/2020

 

지난 9년간의 데이터를 보면 변동성이 큰 2020년을 제외하곤 저변동성지수의 자금 흐름이 점점 좋아 지고 있습니다.

 

source :  Nasdaq. Data from 4/12/2001 to 8/31/2020

고변동과 저변동을 비교시 저변동의 수익이 좋았다는 그래프를 제공하고 있습니다.

 

NASDAQ US Broad Dividend Achievers Index 의 티커는 DAA

NASDAQ US Large Cap Index 의 티커는 NQUSL 입니다.

 

source : investing.com

약 2020년 04월 부터 주가 상승률 그래프입니다.

 

NQUSL은 짙은 파랑색 약 53% 상승, DAA는 형광 파랑색 약 35% 상승 

 

저변동 배당 ETF인 SPHD는 약 32% 상승, 배당성장형 ETF인 DGRO는 약 42% 상승 했습니다.

 

QQQ는 약 71% 상승, SPY는 약 50% 상승입니다.

 

KOSEF 미국방어배당성장나스닥의 지수는 Nasdaq US Low Volatility Dividend Achievers Index이며, NQUSL과 DAA 지수에 모두 속하는 종목들로 구성됩니다. 

 

과거 그래프를 봤을때 배당을 빼고 주가는 최소 NQUSL와 DAA의 평균을 가져간다고 생각됩니다. 하지만, QQQ에는 못 미치는 수익률 입니다.

 

후행수익률(%)

	1-M	3-M	YTD	1-Y	3-Y	5-Y	10-Y
QQQ	4.65	12.85	48.25	48.53	27.19	23.62	20.30
SPY	3.18	11.55	17.77	18.06	13.83	14.76	13.72
SPHD	2.00	14.56	-10.56	-10.09	0.31	6.49
DGRO	2.37	12.41	8.60	8.83	11.26	14.08

과거의 데이터이므로 미래를 보장해 주진 않습니다.

 

 

 

ETF 괴리율

 

source : 네이버금융

출시된지 몇일 되지 않아 평균 산출은 어렵지만 국내상장 해외 ETF의 공시기준인 ±2%를 미만으로 양호한 편입니다.

 

 

 

ETF 분배금

 

source : 키움투자자산운용

 

분배금 지급기준일은 설정되어 있습니다.

 

하지만, 상황에 따라 지급하지 아니할 수 있습니다.

 

 

 

END 마치며

 

2020년 09월 출시된 Nasdaq US Low Volatility Dividend Achievers Index 를 추종하는 키움투자자산운용의 KOSEF 미국방어배당성장나스닥 ETF 입니다.

지수자체를 번역하면 나스닥 미국 저변동성 배당성향 지수 인데, ETF 이름은 KOSEF 미국방어배당성장나스닥 입니다.

 

배당킹 및 배당귀족 종목 약 66개 중 네이버금융 종목데이터 기준 22개의 종목이 포함되어 있습니다.

 

아직 상장된지 얼마 되지 않았기 때문에 분배금률이 얼마나 되는지 저변동인만큼 고배당 ETF 보다 얼마나 주가방어를 잘하는 지도 봐야 할 것 같습니다.

 

source : yahoo! finance

 

코로나 하락장에서 저변동 ETF인 SPHD보다 고배당 ETF인 SPYD의 주가 하락이 좀 더 컸으며, 회복정도도 SPHD가 좀 더 좋긴 했습니다.

 

배당주 자체가 주가 상승은 기대하긴 어렵지만, 반대로 큰 시장변동이 없는한 저변동은 하락정도가 약하기 때문에 적금과 같이 어느정도 원금을 보장하며, 배당으로 현금 흐름을 유지하는 전략을 취할 수 있는게 저변동지수라고 생각합니다.

 

상장된지 얼마 되지 않았고, 지수자체도 최근에 만들어져 좀 더 추이를 지켜볼 필요가 있을 것 같습니다.

 

 

모든 자료는 검토일 기준입니다. 검토일 에서 시간이 많이 경과한 경우 또는 운영사의 정보변경, 시장의 변동등에 의해 기술된 내용이 일치하지 않을 수 있습니다. 이점 양해 부탁드립니다.

또한, 본 내용은 개인적인 생각, 단순 데이터, 뉴스 비교로 투자에 어떠한 강요나 요구하는 글이 아니며, 투자에 따른 책임은 투자자 자신에게 있습니다. 항상 소신 것 좋은 투자를 하셔서 좋은 결과가 있기를 기원 하겠습니다.