HANARO 글로벌럭셔리S&P(합성) - 명품에 투자하세요

모든 자료는 검토일 기준입니다. 검토일 에서 시간이 많이 경과한 경우 또는 운영사의 정보 변경, 시장의 변동 등에 의해 기술된 내용이 일치하지 않을 수 있습니다. 이점 양해 부탁드립니다.

또한, 본 내용은 개인적인 생각, 단순 데이터, 뉴스 비교로 투자에 어떠한 강요나 요구하는 글이 아니며, 투자에 따른 책임은 투자자 자신에게 있습니다. 항상 소신 것 좋은 투자를 하셔서 좋은 결과가 있기를 기원하겠습니다.

 

ETF 소개

 

HANARO(하나로) 글로벌럭셔리S&P(합성) ETF는 S&P Global Luxury Index (원화환산)를 추종하는 상품입니다.

 

source : S&P

해당지수를 추종하는 상품은 3개이며 각각의 티커는 GLUX, LUXU, 354350 입니다.

 

주요 구성 종목은, 테슬라, 루이비통, 케링, 다임러(벤츠)등으로 이루어져 있습니다.

 

 

ETF 기본정보

 

상품명	HANARO 글로벌럭셔리S&P(합성)	TIGER TOP 10
코드	354350	292150
운용사	엔에이치아문디자산운용	미래에셋자산운용
상장일	2020년 05월 12일	2018년 03월 30일
검토일	2021-02-12
시가총액	89억원	8,290억원
평균거래량	약 1.2만건 (상장일부터 검토일까지)	약 60만건 (20/02~21/01 평균)
기초지수	S&P Global Luxury Index	FnGuide TOP10 지수
분배금 지급기준일	1, 4, 7, 10월 마지막 영업일 및 회계기간종료일
주가(원)	16,170	15,170
상품명	HANARO 글로벌럭셔리S&P(합성)	TIGER TOP 10
보수합계(%)	0.50	0.15
기타보수(%)	0.09	0.04
총비율이율(TER, %)	0.59	0.19

모든 자료는 검토일 기준입니다. 검토일 에서 시간이 많이 경과한 경우 또는 운영사의 정보변경, 시장의 변동등에 의해 기술된 내용이 일치하지 않을 수 있습니다. 이점 양해 부탁드립니다.

ETF는 분배금이라는 표현을 쓰지만, 편의상 배당이라고도 표현하겠습니다. 분배금 수익률은 1년 기준입니다.
모든비용은 원(￦)입니다.

제 기준으론 평균 거래량 2만건은 조금 호가가 벌어진다고 느껴졌었습니다.

 

거래량은 그다지 증가하고 있다고 생각 되지는 않습니다.

 

시가총액은 그리 높은 편은 아닙니다. HANARO 글로벌럭셔리S&P(합성) 초기 상장시의 신탁원본액이 80억 이었으며, 상장이후 큰 성장을 보이지 않고 있습니다.

 

타이거 탑텐(TOP 10)을 비교 군으로 넣은 이유는 한국에서 시가총액 상위의 기업으로 이루어져 있어 나름 럭셔리한 구성이라 비교로 넣었을 뿐 큰 의미는 없습니다.

 

source : 금융투자협회

보수(펀드보수)합계는 0.5 이며 총비율이율 TER은 0.59입니다. 

 

보통 국내상장 해외 상품들은 0.4 이상의 운용보수를 가지고 있는 게 많으며 보통의 수준이라 생각됩니다.

 

 

지수특징

 

상품명	HANARO 글로벌럭셔리S&P(합성)
지수명	S&P Global Luxury Index
유니버스	S&P Global BMI 내 선진국 시장에 속하는 종목(약 1,800개)
편입대상종목 (선정기준)	1) GICS 코드 : Global Industry Classification Standard 4차분류 기준 업종에 해당하는 종목 선정 2) 럭셔리 배점 : 지수사의 주관적·정성적 평가의 의해 정해지며, 지수사는 편입대상종목들의 사업계획, 매출군, 시장인식 등을 종합적으로 분석하여 아래의 점수를 배정 (상 : 1점, 중상 : 0.75점, 중 : 0.5점, 하 : 0.25점)   3) 유동성 : 3개월 일평균거래대금 $1mil.(약 12억원) 이상   럭셔리 배점 내림차순으로 정렬하여 최종 80종목 선정 단, 럭셔리 배점이 동일한 경우 시가총액이 높은 종목 선정
구성종목수	80여종목
비중결정 방식	유동시가총액 산출 후 럭셔리 배점 반영한 차등 Cap 적용
종목교체기준	8월 첫 거래일
CAP 비율	럭셔리 배점이 높은 종목(1점)은 최대 8%까지, 럭셔리 배점이 낮은 종목(0.25점)은 최대 2%까지 투자 가능
산출시간	- (현지시간) GMT 00:00 ∼ 21:10 (종가 GMT 21:30 ∼ 22:00 산출) - (한국시간) 09:00 ∼ 06:10 (종가 한국시간 06:30 ∼ 07:00 산출)

다양한 국가의 주식 편입등으로 직접 운용이 어려워 합성복제 방식으로 운용하는 상품입니다.

 

장외파생상품(스왑)을 통한 운용시 발생하는 비용에 따라 기초지수 성과와 ETF 운용성과 간의 괴리가 발생할 수 있습니다.

 

합성 상품으로 거래상대방과의 장외파생상품 계약을 통한 합성 ETF로서 합성거래상대방에게 장외파생상품 비용을 지급 합니다.

환노출형 상품입니다.

 

 

ETF 구성종목

 

source : 운용사

 

합성상품으로 운용사가 제공하는 구성종목을 포면 스왑(미래대우)란 항목을 찾아 볼 수 있습니다.

 

실물복제 ETF와 달리 거래 상대방인 증권사와 스왑계약을 통해 목표지수의 수익률을 제공받는 상품입니다.

 

스왑방식이라도 기초 지수를 추종함으로 그 구성종목은 기초지수와 같다고 보시면 될 것 같습니다.

 

번호	종목명	비중
1	LVMH-Moet Vuitton	7.64%
2	Kering	7.02%
3	Tesla, Inc	5.56%
4	Estee Lauder Cos. A	5.51%
5	Richemont, Cie Financiere A Br	5.37%
6	Daimler AG	4.88%
7	Hermes Intl	4.68%
8	Pernod-Ricard	4.66%
9	Diageo Plc	4.28%
10	NIKE Inc B	4.07%
	비중합계	53.67%

LVMH-Moet Vuitton (루이비통)	자회사 목록입니다. 모엣 샹동(Moët et Chandon) Wines and Spirits 헤네시(Hennessy) Wines and Spirits 디오르(Dior) 패션 펜디(Fendi) 의류 및 잡화 도나 카란(Donna Karan) 의류 및 잡화 에밀리오 푸치(Emilio Pucci) 의류 및 잡화 지방시(Givenchy) 의류 및 잡화 겐조(Kenzo_Takada) 의류 및 잡화 벨루티(Berluti) 의류 및 잡화 루이비통(Louis Vuitton) 의류 및 잡화 마크 제이콥스(Marc Jacobs) 의류 및 잡화 셀린느(Céline) 의류 및 잡화 태그 호이어(TAG Heuer) 시계 및 보석 제니스(Zenith) 시계 및 보석 위블로(Hublot) 시계 및 보석 쇼멧(Chaumet) 시계 및 보석 불가리(Bulgari) 시계 및 보석 로로 피아나(Loro Piana) 의류 및 잡화 Tiffany & Co 시계 및 보석
Kering (케링)	자회사 목록입니다. 구찌 이브 생로랑 부쉐론 보테가 베네타 발렌시아가 알렉산더 매퀸 브리오니 크리스토퍼 케인 토마스 마이어 율리스 나르딘
Tesla, Inc (테슬라)	미국의 전기차 브랜드 입니다.
Estee Lauder Cos. A (에스티로더)	산하기업 및 브랜드 입니다. 에스티 로더 오리진스 크리니크 MAC 아베다 바비 브라운 톰 포드 스매쉬 박스 조 말론 라 메르 달팡 랩 시리즈 투 페이스드 베카 글램 글로우 아베다 르라보 프레데릭 말 아라미스 닥터 자르트 에어린
Richemont, Cie Financiere A Br (리치몬트)	일부 보유브랜드 입니다. IWC 까르띠에 (Cartier) 끌로에 (Chloé ) 몽블랑 (Mon Blanc) 바쉐론 콘스탄틴 (Vacheron Constantin ) 피아제 (Piaget )

비중 상위 5개 기업의 산하브랜드를 정리 했습니다.

 

명품을 잘 모르더라도 익숙한 기업들이 많이 보입니다.

 

 

섹터구성

 

국가명	비중(%)
미국	40.2
프랑스	22.8
독일	9.8
영국	6.8
스위스	6.5
이탈리아	5.4
홍콩	3.4
일본	2.8
한국	1.1
오스트레일리아	0.9
캐나다	0.2
중국	0.0

한국이 1.1%정도 국가 비중을 차지하고 있습니다.

섹터명	비중(%)
Consumer Discretionary	82.9
Consumer Staples	17.1

필수소비재 약 17%, 임의소비재(자유소비재) 약 82%로 구성되어 있습니다.

 

 

상품성향

 

	가치	혼합	성장
대형	13	25	41
중형	8	5	2
소형	0	0	0
morningstar

대형주 위주이며 성장의 점수가 높습니다.

 

 

ETF 수익률

 

source : 네이버금융

2020년 08월 14일 부터의 주가입니다.

 

횡보를 보이다 최근 주가상승을 해 KOSPI 200만큼의 수익을 보이고 있습니다.

후행수익률(%) - 상장일이 얼마 되지 않아 지수수익률을 기록 했습니다.

	1-Month	3-Month	1-Year	3-Year	5-Year	10-Year
S&P Global Luxury Index	-2.30%	27.90%	37.02%	11.54%	16.29%	10.62%
S&P 500	-1.11%	13.59%	15.15%	9.57%	13.87%	11.19%
KOSPI 200	2.15%	28.79%	40.72%	10.43%	12.50%

수익률은 과거의 데이터로 미래를 보장해 주지 않습니다.

S&P Global Luxury Index 는 최근 1년 사이에 많은 수익을 보였습니다.

 

 

ETF 괴리율

 

source : 네이버금융

2020년 05월 12일 부터 2021년 02월 12일 까지의 일간 괴리율 입니다.

 

189일의 일평균 괴리율은 약 0.44% 입니다.

 

괴리율 폭이 넓은 편이지만, 최근 약 2% 초과 괴리율을 보인 1일 제외하곤 전부 2%내로 괴리율이 관리되고 있습니다.

 

189일로 봤을때 보통 평균적으로 0.6% 정도의 괴리율을 가지고 운용되고 있습니다.

 

 

ETF 분배금

 

source : 운용사

네이버 금융등엔 지급기준일이 있지만, 운용사 홈페이지엔 분배금은 해당 사항 없음을 명시하고 있습니다.

 

 

END 마치며

 

운용사는 국내 최초로 글로벌 선진국 시장에 상장된 럭셔리기업에 투자하는 상품임을 알리고 있으며, 실제로 해당 지수를 사용하는 상품은 그다지 많지 않습니다.

 

지수 수익률로만 봤을때, 최근 1년 사이 S&P 500 지수보다 높은 수익률을 보였습니다.

 

해당 상품은 합성복제운용을 하는 상품으로 장외파생상품(스왑)을 통한 운용시 발생하는 비용에 따라 기초지수 성과와 ETF 운용성과 간의 괴리(추적오차)가 있음을 운용사는 알리고 있습니다.

 

실제로 괴리율은 조금 오차를 가지고 운용되며, 기관이 정한 공시기준인 ±2%를 거의 초과하지 않아 큰 문제는 없어 보입니다.

 

검토일 기준 거래량은 그렇게 증가하는 추세는 아닙니다.

코로나 사태에도 명품의 소비는 줄어들지 않고 있습니다. 업계에선 여행 같은 지출의 감소를 명품 소비로 돌리고 있다는 분석이 있었습니다.

 

명품을 직접 소유하는 것 도 좋지만, 회사에 투자하는 상품을 고민해 보시는 것 도 좋을 것 같습니다.

모든 자료는 검토일 기준입니다. 검토일 에서 시간이 많이 경과한 경우 또는 운영사의 정보변경, 시장의 변동등에 의해 기술된 내용이 일치하지 않을 수 있습니다. 이점 양해 부탁드립니다.

또한, 본 내용은 개인적인 생각, 단순 데이터, 뉴스 비교로 투자에 어떠한 강요나 요구하는 글이 아니며, 투자에 따른 책임은 투자자 자신에게 있습니다. 항상 소신 것 좋은 투자를 하셔서 좋은 결과가 있기를 기원 하겠습니다.