VTI vs ITOT vs SCHB vs SPTM - 미국 전체 시장에 투자하는 ETF비교

모든 자료는 검토일 기준입니다. 검토일 에서 시간이 많이 경과한 경우 또는 운영사의 정보 변경, 시장의 변동 등에 의해 기술된 내용이 일치하지 않을 수 있습니다. 이점 양해 부탁드립니다. 

또한, 본 내용은 개인적인 생각, 단순 데이터, 뉴스 비교로 투자에 어떠한 강요나 요구하는 글이 아니며, 투자에 따른 책임은 투자자 자신에게 있습니다. 항상 소신 것 좋은 투자를 하셔서 좋은 결과가 있기를 기원하겠습니다. 

 

ETF 소개

 

국내에 잘 알려진 VTI, ITOT와 다르게 SCHB와 SPTM은 잘 알려진 상품은 아닙니다.

 

하지만, 모두 미국 전체시장에 투자하는 상품이며, 투자여건이나 방식에 따라 적당한 상품을 고르는 게 중요하며, 간단하게 4가지 상품을 비교해 보도록 하겠습니다.

 

MSCI ESG

AAA	AA	A	BBB	BB	B	CCC
LEADER		AVERAGE			LAGGARD

● MSCI ESG 등급은 장기 위험 및 기회에 대한 포트폴리오 복원력을 나타 냅니다.

● MSCI ESG 품질평가 점수는 리스크 및 기회를 관리하는 기초자산 보유 능력 입니다.

상품명	등급	점수
VTI	BBB	5.39
ITOT	BBB	5.40
SCHB	BBB	5.40
SPTM	BBB	5.61

4가지 상품모두 큰 차이는 없습니다.

 

ETF 기본정보

상품명	VTI	ITOT	SCHB	SPTM
운용사	Vanguard	Blackrock	Charles Schwab	State Street Global Advisors
상장일	2001-05-24	2004-01-20	2009-11-03	2000-10-04
검토일	2021-05-30
매수비용($)	218.09	96.72	102.02	52.09
운용비용(%)	0.03	0.03	0.03	0.03
관리중인 자산($)	$241.68B	$38.77B	$20.74B	$5.04B
평균 스프레드(%)	0.01	0.01	0.02	0.02
45일 평균거래량	약 400만건	약 150만건	약 51만건	약 36만건
베타계수	1.00	1.00	1.00	0.98
분배금 수익률(1년,%)	1.30	1.30	1.41	1.31
추종인덱스	CRSP U.S. Total Market	S&P Total Market Index	Dow Jones US Broad Stock Market	S&P Composite 1500
관리종목수	3,675	3,561	2,540	1,520

모든 자료는 검토일 기준입니다. 검토일 에서 시간이 많이 경과한 경우 또는 운영사의 정보변경, 시장의 변동등에 의해 기술된 내용이 일치하지 않을 수 있습니다. 이점 양해 부탁드립니다.
ETF는 분배금이라는 표현을 쓰지만, 편의상 배당이라고도 표현하겠습니다. 분배금 수익률은 1년 기준입니다.모든비용은 달러($)입니다.

VTI가 전체적으로 ITOT나 SCHB, SPTM 보다 관리자산, 스프레드, 거래량에서 좋은 모습을 보여주며, 관리종목도 많아 전체 시장의 노출을 충분하게 제공합니다.

 

ITOT는 VTI보다 관리자산, 거래량, 관리종목수에서 밀리지만, 다소 접근하기 쉬운 주가를 형성하고 있습니다. ITOT는 2015년에 S&P Total Market Index로 지수가 변경 되었습니다.

 

SCHB는 미국 ETF 운용사를 관리규모로만 봤을때, 5위에 위치한 운용사인 찰스 슈압에서 운용중이며, 관리자산, 거래량, 종목수에서 3번째로 좋은 규모를 가진 상품입니다.

SPTM은 4가지 상품 중 가장 낮은 자산과 거래량, 종목수를 가지고 있습니다. 하지만, 저렴한 주가로 접근성이 용이합니다. 또한, 상장일이 2000년대로 약 20년 동안 운용된 상품입니다. 다만, SPTM은 2020년에 지수가 지금의 S&P Composite 1500으로 변경되었습니다..

 

약 5년간의 월간 거래량 변화를 보면 VTI는 증가추세, ITOT도 어느정도 증가세 이지만, SCHB, SPTM은 큰 변동은 보이지 않습니다.

 

하지만, 자금 흐름을 보면 다른 결과를 보여 줍니다. 2020년 코로나 하락시 VTI와 ITOT는 자금이 유입 되었으나 SCHB와 SPTM은 오히려 자금이 빠져 나갔습니다.

 

 

지수특징

 

	VTI	ITOT	SCHB	SPTM
지수명	CRSP U.S. Total Market	S&P Total Market Index	Dow Jones US Broad Stock Market	S&P Composite 1500
종목구성방식	시가총액	위원회	시가총액	위원회
종목가중방식	시가총액	시가총액	시가총액	시가총액
최근 6년간 지수변경		2015년		2020년
종목수	3,675	3,561	2,540	1,520

VTI와 SCHB가 유사한 종목구성방식과 가중방식을 가지고 있습니다. 

 

ITOT와 SPTM이 유사한 종목구성방식과 가중방식을 가지고 있습니다.

 

하지만, 지수 구성방식이 비슷하더라도 종목수 차이가 너무 많이 나기 때문에 이는 무시해도 좋을 정도 입니다.

2018 ~ 2021년 검토일 까지의 백테스트 입니다.

 

VTI, ITOT, SCHB, SPTM 모두 거의 비슷합니다. 

 

 

ETF 보유종목

 

비중 상위 1~10위 까지의 종목 입니다. 상위 종목들의 종목과 비중이 거의 동일 합니다.

 

S&P 500과 거의 같은 수익률을 보이고 있어 SPY도 같이 포함 했습니다.

 

시가총액 가중방식을 취하고 있고 ITOT, SPTM, SPY 는 S&P 위원회 선정 종목이며, VTI나 SCHB는 시가총액 선정이지만, 상위 종목들의 종목이나 비중은 큰 차이가 없습니다.

 

검토일 기준 상위종목 편입일 입니다. 최근 추가된 종목을 보면 SPTM이 2020년 알파벳 C와 테슬라를 편입했습니다.

 

 

섹터비중

 

VTI, ITOT, SCHB, SPTM 은 섹터 비중이 거의 동일합니다.

 

SPY와는 섹터 구성이 조금 차이 나지만, 의미를 둘만한 수치는 아닙니다. SPY도 거의 같다고 보면 될 것 같습니다.

 

 

상품성향

 

	가치	혼합	성장
대형	DIA	VTI ITOT SCHB SPTM SPY	QQQ
중형
소형

VTI, ITOT, SCHB, SPTM, SPY 모두 대형 혼합으로 분류되어 있습니다.

 

 

위험성 및 변동성

 

상품명	평균	Alpha	R2	Beta	Standard Deviation	Sharpe Ratio
VTI	3년	-0.38	99	1.04	19.41	0.92
ITOT		-0.48	99	1.05	19.45	0.92
SCHB		-0.45	99	1.05	19.43	0.92
SPTM		-0.69	100	1.03	19.08	0.91
SPY		-0.09	100	1.00	18.49	2.70

상품간의  비교가 아닌 베치마크와의 비교입니다.

시장추종 상품들 중에선 벤치마크대비 VTI가 성과가 좋았습니다. SPTM은 변경된 지수로 인해 데이터가 정확하지 않습니다.

 

 

시가총액분류

 

	VTI	ITOT	SCHB	SPTM	SPY
대형	85.52	85.65	86.05	89.92	98.19
중형	11.19	11.18	11.16	8.40	1.81
소형	2.73	2.69	2.64	1.62
극소형	0.56	0.48	0.15	0.06

VTI, ITOT의 종목 시가총액 비중이 거의 비슷하고, SPTM은 대형주의 비중이 높은 편입니다.

 

 

ETF 수익률

 

검토일부터 2년 정도의 주가 그래프 입니다. SPTM와 SPY가 비슷한 흐름을 보이고, VTI, ITOT, SCHB가 비슷한 주가를 보이고 있습니다.

후행수익률(%)

	1-Month	3-Month	YTD	1-Year	3-Year	5-Year	10-Year
VTI	-0.31	8.15	11.62	47.40	17.63	17.32	14.39
ITOT	-0.37	8.10	11.63	47.30	17.50	17.24	14.38
SCHB	-0.28	8.29	11.69	47.37	17.59	17.27	14.36
SPTM	0.12	9.41	12.69	45.65	17.15	16.97	14.22
SPY	0.36	9.75	12.23	43.85	17.59	17.07	14.46

수익률은 과거 데이터로 미래를 보장해 주지 않습니다.

 

 

ETF 분배금

 

상품모두 비슷한 분배금률을 가지고 있습니다. IVV가 S&P 500 ETF 중 그나마 분배금률이 높아 비교 대상으로 넣었습니다.

 

 

END 마치며

 

VTI, ITOT, SCHB, SPTM 모두 미국 전체 시장에 노출을 제공하는 상품들 입니다.

 

좋은 자산과, 거래량, 스프레드, 벤치마크대비 성과가 좋은 상품은 VTI 입니다. 다만, 주가가 부담이 된다면, ITOT가 좋은 대안이 될 수 있습니다. SCHB에 비해 자산, 거래량, 모두 뛰어 납니다.

검토일 기준 약 100달러선인 ITOT나 SCHB도 부담이 되신다면 SPTM도 괜찮은 대안이 될 수 있습니다.

 

하지만, S&P 500 ETF와 수익률에서 그렇게 큰 차이가 안나기 때문에 SPTM의 거래량과 자산이 부담 스러우시다면, 비슷한 가격대의 S&P 500 ETF인 SPLG도 고려해 볼만한 상품입니다.

 

모든 자료는 검토일 기준입니다. 검토일 에서 시간이 많이 경과한 경우 또는 운영사의 정보 변경, 시장의 변동 등에 의해 기술된 내용이 일치하지 않을 수 있습니다. 이점 양해 부탁드립니다. 

또한, 본 내용은 개인적인 생각, 단순 데이터, 뉴스 비교로 투자에 어떠한 강요나 요구하는 글이 아니며, 투자에 따른 책임은 투자자 자신에게 있습니다. 항상 소신 것 좋은 투자를 하셔서 좋은 결과가 있기를 기원하겠습니다.