가지고만 있어도 세금이 부과된다? 미국 레버리지 ETP 배당세?

ETP란 무엇인가?

 

ETP는 Exchange Trade Product의 약자로 ETF와 ETN을 아우르는 단어 입니다.

 

ETF는 Exchange Trade Fund 이며, ETN은 Exchange Trade Note의 약자입니다.

 

각각을 좀 더 풀어서 설명하면,

 

ETF

ETF는 자산운용사가 발행하는 상장 지수 펀드 라고 합니다.
ETF의 큰 장점은 자산을 운용사가 아닌 3자 즉 타은행에 예치시켜 두기 때문에 상품이 폐지될 경우 그 자산을 기초로 어느정도 환급이 가능 하다는 데 있습니다. 

ETN

ETN은 운용사가 발행하는 파생결합 채권 상품입니다. ETF는 구성 종목수가 10개 이상이어야 하지만, ETN은 5개 종목이상이면 가능 하기 때문에 좀 더 집중적인 투자 상품의 구성이 가능합니다.
하지만, ETF와 다르게 기초 자산을 운용사가 관리 함으로 상품 폐지시 운용사에 문제가 있다면, 환급이 어려울 수 있으며, ETN은 기본적으로 만기가 있는 상품입니다.

https://description.tistory.com/262?category=958565 

TQQQ와 QLD - ProShares Ultra & PRO QQQ 레버리지 ETF와 QQQ비교 분석

 

ETP에 부과되는 배당세?

 

ETP는 위에서 ETF와 ETN을 전부 포함하는 단어라고 설명 드렸으며, ETF와 ETN에 양도소득세 외의 별도의 배당세가 부과되는 상품이 존재 합니다.

 

바로 레버리지 상품들입니다. 미국 레버리지 상품은 ETF와 ETN상품들이 존재 하며, 이중 배당을 재투자하는 상품에 배당세가 부과 됩니다.

 

배당을 지급하는 또는 지급하지만, 중지된, 아에 지급하지 않는 상품은 제외되며 배당을 재투자 하기 때문에 이에 따른 이익을 환수할 목적으로 배당세가 별도로 지급됨을 아셔야 합니다. 보통 ETN 상품들에 많이 부과 됩니다.

 

배당세를 내야 하는 투자자는 미국비거주자에 해당됩니다. 이는 미국 Section 871(m), 305(c) 규정에 의해 지불해야 하는 세금이며, 계좌에서 자동으로 달러로 빠져 나가게 됩니다.

 

Section 871(m)과 Section 305(c) 규정

 

※ Section 871(m) 규정.

미국 비거주자의 레버리지 ETP 투자 시 해당 ETP가 투자하는 파생상품 등에서 배당과 동일한 이익이 발생하지만
해당 이익에 대한 배당세가 징수되지 않는 것을 개선하기 위해 월 단위로 산정해 15%의 배당세에 상응하는
금액을 사후 징구하는 규정

 

※ Section 305(c) 규정

미국 비거주자의 레버리지 ETP와 Warrant 투자 시 해당 ETP가 투자하는 전환사채 등에서 배당과 동일한 이익이
발생하지만 해당 이익에 대한 배당세가 징수되지 않는 것을 개선하기 위해 월 단위로 산정해 15%의 배당세에
상응하는 금액을 사후 징구하는 규정

 

배당을 받게 되면 배당에 배당세가 포함되기 때문에 이런 문제가 없지만, Section 871(m)과 305(c)에 걸린 상품을 매수 하게 된다면, 보유 기간에 따라 잘 못 하면 별다른 이익을 얻지 못 하고 스윙(단타)를 했는데 세금이 징수될 있습니다.

*  배당으로 간주할 수 있는 수익은 운용사가 산정
*  분기 중 특정일 기준으로 배당세 산정하고 기준일은 ETP(ETF, ETN) 마다 상이
*  15%는 외화로 출금(외화 부족 시, 기타미수금 발생)
*  한-미 조세협약에 따라 제한세율인 15%(정상 소득세율은 30%) 징구

 

위와 같이 수익은 운용사가 산정하기 때문에 분배금과 다르게 그 금액이 불확실 하며, 특정일 기준이란게 모호 하기 때문에 잘 못 하면, 위에서 언급 드렸 듯 이 잠깐 계좌에 가지고 있었는데 세금이 징수될 수 있습니다.

 

특히, 외화로 출금되며, 부족시 미수금 발생이 된다는 게 큰 포인트 입니다.

 

 

대상 상품

 

종목코드	종목명
BDCY	UBS ETR 2XMN LVR
BDCZ	ETRACS Wells Fargo Business Development
BNKU	MicroSectors US Big Banks Index 3배 ETN
FBGX	FI Enhanced Large-Cap Growth 2배 ETN
FIYY	Barclays Global High Yield B 2배 ETN
FNGO	MicroSectors FANG Index 2배 ETN
FNGS	MicroSectors FANG+ ETN
FNGU	MicroSectors FANG+ Index 3배 ETN
GDXU	BM MS GD LVG ETN
HDLB	UBS ETR 2XLVR HI
IWDL	UBS ET US VL ETN
MJO	MCRSCT CB 2X ETN
MTUL	UBS ET MMNTM ETN
NRGO	MicroSectors US Big Oil Index 2배 ETN
NRGU	MicroSectors US Big Oil Index 3배 ETN
PFFL	ETRACS Monthly Preferred Stock 2배 ETN
REML	X-Links Monthly Pay Mortgage REIT 2배
SMHB	ETRACS Monthly US Small Cap Div 2배 ETN
AIG/WS	AMERICAN INTERNATION GRP EQY WARRANT

※ 과세 여부는 해당종목의 '현재 보유 여부'와는 무관
※ 동일 ETP, 동일 수량을 보유했더라도 보유 시점에 따라 과세되는 세금이 상이할 수 있음
※ 거래내역에는 '권리행사 출금' 으로 명기

 

과세 여부는 해당종목의 현재 보유 여부와는 무관이 보이시나요? 세금 부과 기간에 가지고 있었다면, 지금 보유하지 않아도 세금이 빠져 나가게 됩니다.

 

국내에 잘 알려진 FNGU, FNGO가 눈에 띄입니다.

 

 

2021년도 월별 ETP 배당세 부과 종목

 

'20.4분기 및 '21.1~4월 중(현지 결제 기준) 아래 ETP 및 Warrant를 보유했던 계좌 2021-05-31 알림
종목코드	종목명
BDCY	UBS ETR 2XMN LVR
BDCZ	ETRACS Wells Fargo Business Development
BNKU	MicroSectors US Big Banks Index 3배 ETN
FBGX	FI Enhanced Large-Cap Growth 2배 ETN
FIYY	Barclays Global High Yield B 2배 ETN
FNGO	MicroSectors FANG Index 2배 ETN
FNGS	MicroSectors FANG+ ETN
FNGU	MicroSectors FANG+ Index 3배 ETN
GDXU	BM MS GD LVG ETN
HDLB	UBS ETR 2XLVR HI
IWDL	UBS ET US VL ETN
MJO	MCRSCT CB 2X ETN
MTUL	UBS ET MMNTM ETN
NRGO	MicroSectors US Big Oil Index 2배 ETN
NRGU	MicroSectors US Big Oil Index 3배 ETN
PFFL	ETRACS Monthly Preferred Stock 2배 ETN
REML	X-Links Monthly Pay Mortgage REIT 2배
SMHB	ETRACS Monthly US Small Cap Div 2배 ETN
AIG/WS	AMERICAN INTERNATION GRP EQY WARRANT

2020년 4분기 즉 9~12월 에서 2021년 1월 ~ 4월 중 보유 ETP 상품에 대한 배당세 부과 종목

'21.4 ~ 5월 중(현지 결제 기준) 아래 ETP 및 Warrant를 보유했던 계좌 2021-07-07
종목코드	종목명
BDCZ	ETRACS Wells Fargo Business Development
BNKU	MicroSectors US Big Banks Index 3배 ETN
FNGO	MicroSectors FANG Index 2배 ETN
FNGS	MicroSectors FANG+ ETN
FNGU	MicroSectors FANG+ Index 3배 ETN
HDLB	UBS ETR 2XLVR HI
IWDL	UBS ET US VL ETN
MJO	MCRSCT CB 2X ETN
PFFL	ETRACS Monthly Preferred Stock 2배 ETN
SMHB	ETRACS Monthly US Small Cap Div 2배 ETN

2021년 4월 ~ 5월 중 까지의 배당세 부과 종목

'21.5 ~ 6월 중(현지 결제 기준) 아래 ETP 및 Warrant를 보유했던 계좌 2021-07-13
종목코드	종목명
BDCZ	ETRACS Wells Fargo Business Development
BNKU	MicroSectors US Big Banks Index 3배 ETN
HDLB	UBS ETR 2XLVR HI
IWDL	UBS ET US VL ETN
MJO	MCRSCT CB 2X ETN
NRGU	MicroSectors US Big Oil Index 3배 ETN
PFFL	ETRACS Monthly Preferred Stock 2배 ETN
REML	MicroSectors US Big Oil Index 3배 ETN
SMHB	ETRACS Monthly US Small Cap Div 2배 ETN

2021년 5월 ~ 6월 중 까지의 배당세 부과 종목

'21.6 ~ 7월 중(현지 결제 기준) 아래 ETP 및 Warrant를 보유했던 계좌 2021-08-18
종목코드	종목명
NRGU	MicroSectors US Big Oil Index 3배 ETN
BNKU	MicroSectors US Big Banks Index 3배 ETN
FNGO	MicroSectors FANG Index 2배 ETN
FNGS	MicroSectors FANG+ ETN
FNGU	MicroSectors FANG+ Index 3배 ETN
HDLB	UBS ETR 2XLVR HI
IWDL	UBS ET US VL ETN
MJO	MCRSCT CB 2X ETN
PFFL	ETRACS Monthly Preferred Stock 2배 ETN
REML	X-Links Monthly Pay Mortgage REIT 2배
SMHB	ETRACS Monthly US Small Cap Div 2배 ETN

2021년 6월 ~ 7월 중 까지의 배당세 부과 종목

'21.7 ~ 8월 중(현지 결제 기준) 아래 ETP 및 Warrant를 보유했던 계좌 2021-09-17
종목코드	종목명
BNKU	MicroSectors US Big Banks Index 3배 ETN
FBGX	FI Enhanced Large-Cap Growth 2배 ETN
FNGO	MicroSectors FANG Index 2배 ETN
FNGS	MicroSectors FANG+ ETN
FNGU	MicroSectors FANG+ Index 3배 ETN
HDLB	UBS ETR 2XLVR HI
IWDL	UBS ET US VL ETN
MJO	MCRSCT CB 2X ETN
PFFL	ETRACS Monthly Preferred Stock 2배 ETN
REML	X-Links Monthly Pay Mortgage REIT 2배
SMHB	ETRACS Monthly US Small Cap Div 2배 ETN

2021년 7월 ~ 8월 중 까지의 배당세 부과 종목

배당으로 간주할 수 있는 수익은 운용사가 산정 하기 때문에 배당세 부과 주기는 일정하지 않을 수 있습니다.

 

 

실제 레버리지 상품의 배당세 출금

 

FNGU를 가지고 있었고 해당 기간에 보유 하고 있어 배당세가 약 400달러가 출금 되었습니다.

 

만약 장기로 위 해당 상품을 보유 한다면, 계좌에 외화가 없을 경우 미수를 사용한 게 되고, 반대 매매가 생길지도 모릅니다.

 

QLD, TQQQ등과 같은 레버리지 ETF는 포함되지 않습니다.

 

레버리지 장기 투자를 염두해 두신다면 자신의 상품을 잘 파악하는 게 중요 할 것 같습니다.

 

https://description.tistory.com/253?category=958558 

ETF 적립식 매수 LOC 한달 1~31일 중 언제 적립식 매수를 하는 게 수익률이 좋을까?