PHO, CGW, FIW, PIO, EBLU 미국 5개의 물 ETF 비교

모든 자료는 검토일 기준입니다. 검토일 에서 시간이 많이 경과한 경우 또는 운영사의 정보 변경, 시장의 변동 등에 의해 기술된 내용이 일치하지 않을 수 있습니다. 이점 양해 부탁드립니다. 

또한, 본 내용은 개인적인 생각, 단순 데이터, 뉴스 비교로 투자에 어떠한 강요나 요구하는 글이 아니며, 투자에 따른 책임은 투자자 자신에게 있습니다. 항상 소신 것 좋은 투자를 하셔서 좋은 결과가 있기를 기원하겠습니다. 

 

미국에 상장된 5개의 물 ETF 비교

 

물은 생존의 가장 기본이 되는 필수적인 자원입니다. 하지만, 자연파괴 때문에 마실 수 있는 물은 적어지고 있습니다.

 

저만해도 어렸을 적 물을 사먹는다는 생각을 하지 못 했지만, 이제 다들 물을 사서 드시고 있습니다.

 

급수배관의 노후나 미세플라스틱의 위험성이 공개되어 수돗물을 직접 음용하기 보다는 정수기를 사용합니다.

 

2016년 영화 빅쇼트의 주인공 마이클 버리가 물에 투자하고 있다고 하면서 알려진 미국에 상장된 5개의 물관련 ETF를 비교해 볼까 합니다.

 

source : etf.com

invesco의 PHO, CGW, PIO와 First Trust의 FIW, Tortoise의 EBLU 입니다.

 

 

 

MSCI ESG

AAA	AA	A	BBB	BB	B	CCC
LEADER		AVERAGE			LAGGARD

● MSCI ESG 등급은 장기 위험 및 기회에 대한 포트폴리오 복원력을 나타 냅니다.

● MSCI ESG 품질평가 점수는 리스크 및 기회를 관리하는 기초자산 보유 능력 입니다.

 

상품명	등급	점수
PHO	A	7.11
CGW	A	6.25
FIW	A	7.06
PIO	A	7.11
EBLU	A	7.02

CGW는 애널리스트 픽을 받았습니다.

 

 

 

ETF 기본정보

상품명	PHO	CGW	FIW	PIO	EBLU
운용사	Invesco		First Trust	Invesco	Tortoise
상장일	2005-12-06	2007-05-14	2007-05-08	2007-06-13	2017-02-14
검토일	2020-12-23
매수비용($)	45.52	45.86	70.76	34.47	39.13
운용비용(%)	0.60	0.59	0.55	0.75	0.40
관리중인 자산($)	$1.29B	$822.69M	$668.12M	$234.40M	$23.36M
평균 스프레드(%)	0.10	0.10	0.13	0.24	0.46
평균거래량	60,776	45,512	33,592	11,862	3,535
베타계수(5년)	0.88	0.83	0.95	0.92	0.88
분배금 수익률(1년,%)	0.40	1.34	0.49	0.84	1.33
상품명	PHO	CGW	FIW	PIO	EBLU
추종인덱스	NASDAQ OMX  US Water Index	S&P Global  Water	ISE Water Index	NASDAQ OMX  Global Water  Index	Ecofin Global Water ESG Index
관리종목수	37	52	38	45	43

모든 자료는 검토일 기준입니다. 검토일 에서 시간이 많이 경과한 경우 또는 운영사의 정보변경, 시장의 변동등에 의해 기술된 내용이 일치하지 않을 수 있습니다. 이점 양해 부탁드립니다.
ETF는 분배금이라는 표현을 쓰지만, 편의상 배당이라고도 표현하겠습니다. 분배금 수익률은 1년 기준입니다.모든비용은 달러($)입니다.

 

인베스코가 2020년 상장폐지한 ETF의 관리자산은 5천만 달러 미만이며, 일부는 1억 달러를 넘지 못 한 ETF 였습니다.

 

따라서 5개의 물관련 ETF 중 관리자산이 높고 평균스프레드(호가갭)가 어느정도 받쳐주며, 거래량이 그나마 좀 나오는 PHO, CGW, FIW ETF가 괜찮은 것 같습니다.

 

하지만, 위 5개 물관련 ETF의 관리자산은 나름 빠르게 증가하고 있습니다.

 

source : etf.com

AUM 관리자산을 보시면 2020년 07월 보다 약 30% 가까이 증가했습니다.

 

source : etfdb

 

관리자산순으로 운영사의 순위를 줬을때, Tortouse는 68위의 운용사 이며, First Tust는 6위 Invesco는 4위의 운용사 입니다.

 

 

특징소개

 

PHO ETF

1. NASDAQ OMX US Water Index를 추종하며, 이지수는 미국 수자원 지수입니다.
2. 수도시설, 소재, 수도설비 사업까지 다양한 미국 기업을 보유
3. 시가총액으로 비중을 산정합니다.
4. 분기별로 리밸런싱을 하며 매년 4월에 재구성 됩니다.

 

CGW ETF

1. S&P Global Water Index를 추종합니다.
2. 지수는 수도시설, 인프라, 장비, 도구 및 재료를 포함한 선진 시장의 종목들로 구성됩니다.
3. 시가총액으로 비중을 산정합니다.
4. 리밸런싱은 반년마다 진행됩니다.

 

FIW ETF

1. ISE Water Index는 음용 및 폐수 산업에서 수익의 상당부분을 창출하는 기업으로 구성된 지수입니다.
2. 미국 기업들이며, 시가총액을 기준으로 업계 상위 36개의 종목을 선택합니다.
3. 종목들은 동일 비중을 갖도록 조종됩니다.
4. 리밸런싱은 반년마다 진행 됩니다.

 

PIO ETF

1. NASDAQ OMX Global Water Index 추종합니다.
2. 수도시설과 인프라 기업은 물론, 물 장비와 자재업체 까지 집중 투자
3. 유동성가중비중 방식을 사용합니다.
4. 리밸런싱은 분기별로 진행하며, 4월에 재구성 됩니다.

 

EBLU ETF

1. Ecofin Global Water ESG Index 추종합니다.
2. 선진국의 물과 관련된 인프라, 장비, 서비스를 하는 종목들로 구성 됩니다.
3. 2020년 08월 21일 Ecofin과 합병 이전의 ETF의 이름은 TBLU 였습니다.
4. 시가총액비중
5. 지수 시가총액의 80% 이상이 최소 ESG 점수로 충족필요, 3분기 연속 기준 아래로 떨어지면 제외 됩니다.
6. 기존 임계값보다 8포인트 이상 떨어지면 제외됩니다.

 

 

ETF 보유종목

 

PHO는 기술섹터 비중과 헬스케어 비중이 다른 ETF에 비해 제일 높습니다.

 

상위 1~10위 까지의 비중입니다.

 

5개의 물관련 ETF들이 모두 같은 지수를 추종하는 게 아니며, 겹치는 지수 자체가 없기 때문에 종목은 같은데 있더라도 비중들이 전부 다릅니다.

 

 

검토일 당시 Global Water 지수를 추종하는 CGW, PIO엔 한국 기업인 코웨이(COWAY Co., Ltd.)가 모두 포함되어 있습니다.

 

DHR - 환경분야를 포함 의료, 산업 및 상업적 제품의 설계 및 공급	AWK - 식수 및 폐수 유틸리티 회사
ECL - 물공급	XLY -물 및 폐수펌프, 밸브, 열고환기등 처리 및 시험장비 제조
AQN - 물 분배 및 폐수설비를 갖춘 재생에너지 발전회사

 

일부 포함 종목들의 설명입니다. 물공급 및 관련 설비, 폐수처리등의 기업들 입니다.

 

 

 

ETF 수익률

 

source : yahoo! finance

 

약 1년 간의 주가 그래프 입니다.

 

PHO와 FIW의 주가 상승이 다른 ETF에 비해 높으며, S&P 500 ETF인 SPY 보다 주가가 더 많이 올랐습니다.

 

 

후행수익률(%)

	YTD	1-Month	3-Month	1-Year	3-Year	5-Year	10-Year
PHO	16.25	9.71	13.18	19.74	14.13	15.66	10.37
CGW	9.94	8.83	10.54	15.21	9.73	11.42	10.81
FIW	16.03	11.18	14.87	19.84	12.77	18.12	13.87
PIO	10.83	8.84	7.52	15.96	10.94	11.10	7.95
EBLU	0.66	-0.32	5.68	7.10	8.61
SPY	14.14	10.88	4.07	17.46	13.10	13.88	14.08

검토일 부터 과거 주가를 봤을때, 과거 10년간 FIW의 주가 상승은 S&P 500 지수 ETF와 유사합니다.

 

유동성과 자산 측면에선 PHO가 유리하지만, 수익률 측면에서 본다면 FIW가 우수합니다.

 

FIW은 물수요를 충족시키기 위한 인프라를 고려할때 산업 분야에 대한 집중도가 가장 높다는 의견도 있습니다.

 

 

2017-2019 년 까지의 분배금을 포함된 백테스트를 보면 S&P 500 ETF와 별차이가 없으며 오히려 더 높은 수익률을 보여주고 있습니다.

 

과거의 수익률로 미래를 보장해 주지 않습니다.

 

 

 

ETF 분배금

 

 

분배금 성장은 거의 없습니다.

 

PHO 3, 6, 9, 12월 지급이지만 과거 3월 지급을 안할때가 있습니다.

 

CGW 12월 지급입니다.

 

FIW 3, 6, 9, 12월 지급이지만, 과거 3월 지급을 안할떄가 있습니다.

 

PIO 3, 6, 9, 12월 지급이지만, 과거 3월 지급을 안할떄가 있습니다.

 

EBLU 2020년 6월 지급만 찾았습니다.

 

 

END 마치며

 

물은 없어선 안되는 필수소비재 입니다.

 

하지만, 환경오염으로 마시는 물은 이제 돈을 주고 사서 마시거나 돈을 주고 정화를 해야 합니다.

 

오래된 배관, 펌프등의 시설도 주기적인 교체가 필요합니다.

 

미국의 물과 관련된 ETF는 5개 상품이 있습니다.

 

FIW의 수익률이 가장 좋았으며 그 이유는 산업에 대한 집중도가 높다는 의견이 있었습니다.

 

다만, 관리자산 거래량등을 봤을땐, PHO가 좀 더 좋았으며, 애널리스트 픽을 받은 건 CGW 이었습니다.

 

source : yahoo! finance

 

빅쇼트의 주인공 마이클 버리가 물에 투자하고 있다는 뉴스가 2016년도 나왔으며, 2016년 부터 지금까지 물관련 etf에 투자 했다면 110% 의 수익을 올렸을 겁니다. 이는 SPY, DIA 보다 높은 수치입니다.

 

필수소비재인 물에 투자를 해보실 투자자 라면 한번 고민해 보실만한 ETF인 것 같습니다.

 

 

모든 자료는 검토일 기준입니다. 검토일 에서 시간이 많이 경과한 경우 또는 운영사의 정보 변경, 시장의 변동 등에 의해 기술된 내용이 일치하지 않을 수 있습니다. 이점 양해 부탁드립니다. 

또한, 본 내용은 개인적인 생각, 단순 데이터, 뉴스 비교로 투자에 어떠한 강요나 요구하는 글이 아니며, 투자에 따른 책임은 투자자 자신에게 있습니다. 항상 소신 것 좋은 투자를 하셔서 좋은 결과가 있기를 기원하겠습니다.