KINDEX(킨덱스) 베트남VN30(합성) ETF

모든 자료는 검토일 기준입니다. 검토일 에서 시간이 많이 경과한 경우 또는 운영사의 정보 변경, 시장의 변동 등에 의해 기술된 내용이 일치하지 않을 수 있습니다. 이점 양해 부탁드립니다.

또한, 본 내용은 개인적인 생각, 단순 데이터, 뉴스 비교로 투자에 어떠한 강요나 요구하는 글이 아니며, 투자에 따른 책임은 투자자 자신에게 있습니다. 항상 소신 것 좋은 투자를 하셔서 좋은 결과가 있기를 기원하겠습니다.

 

ETF 소개

source : 네이버금융

 

국내 베트남 관련 ETF는 검토일 기준 레버리지를 제외하고 KINDEX 베트남VN30(합성) ETF가 유일합니다.

 

ETF 기본정보

상품명	KINDEX 베트남VN30(합성)
코드	245710
운용사	한국투자신탁운용
상장일	2016년 07월 01일
검토일	2021-03-10
시가총액	1,937억원
평균거래량 (20/03-21/02, 1년)	12만
기초지수	VN30 Index(PR)
분배금 지급기준일	비정기적지급
주가(원)	16,935원
상품명	KINDEX 베트남VN30(합성)
보수합계(%)	0.70
기타보수(%)	0.07
총비율이율(TER, %)	0.77

모든 자료는 검토일 기준입니다. 검토일 에서 시간이 많이 경과한 경우 또는 운영사의 정보변경, 시장의 변동등에 의해 기술된 내용이 일치하지 않을 수 있습니다. 이점 양해 부탁드립니다.

ETF는 분배금이라는 표현을 쓰지만, 편의상 배당이라고도 표현하겠습니다. 분배금 수익률은 1년 기준입니다.
모든비용은 원(￦)입니다.

나쁘지 않은 자산과 거래량을 가지고 있습니다.

 

거래량이 평균 2만건 정도만 나와도 호가는 벌어지긴 하지만, 개인적으로 크게 거래하는 데 불편함은 없었습니다.

 

2021년 들어서 거래량이 증가 했습니다.

 

코로나의 종식을 기대하며 여행 수요등을 생각하시는 투자자님들이 많으신 것 같습니다.

 

source : 금융투자협회

운용보수는 0.7이며, 기타보수는 0.07입니다. 총비율이율은 0.77로 요즘 있기있는 나스닥 100 상품에 비해선 높은 편이긴 하지만, 투자상품도 검토일 기준 레버리지 제외하고 유일한 상품이며, 일부 1이상인 상품도 있으니 투자를 못 할 정도의 운용보수는 아닙니다.

 

환위험성

이 투자신탁은 별도의 환헤지 전략을 실행하지 아니할 계획이므로 외국통화의 가치변동으로 인한 투자신탁재산의 가치변동위험에 노출됩니다. 따라서 이 투자신탁에서 추종하는 기초지수의 VND(베트남 통화)기준 수익률이 상승하더라도, 원화대비 VND의 가치가 더 크게 하락할 경우 오히려 손실이 발생할 수도 있으며 해당 통화가치의 하락이 투자자의 손실폭을 더 확대시킬 수도 있습니다.

해당 상품은 환노출형 상품으로 운용사는 환율에 따른 위험을 경고 하고 있습니다.

 

 

지수특징

상품명	KINDEX 베트남VN30(합성)
산출기관	베트남 호치민거래소(Hochiminh Stock Exchange)
지수설명	베트남 호치민거래소(HOSE) 상장종목 중 시가총액, 유동성, 거래대금의 요건을 충족하는 대형주 30종목으로 구성하여 산출한 지수입니다.
종목구성방식	유동비율 가중 시가총액 방식
정기변경	년 2회(매년 1월, 7월의 네번째 월요일)
수시변경	구성종목 중 상장폐지, 관리종목 지정, 피흡수합병, 5%이상 주식수변경 등의 사유발생시

 

ETF 구성종목

종목명	비중
설정현금액(CASH00000001)	106.1
원화예금(KRD010010001)	27
-(SWAP00000004)	2
-(SWAP00000009)	53.9
-(SWAP00000010)	11
VFMVN30 ETF FUND(VN0E1VFVN306)	0

검토일 기준 운용사 제공 비중입니다. 해당상품은 합성상품입니다.

1) 합성상품이란
 - 합성ETF는 주식, 채권 등 기초자산을 직접 편입하는 기존 ETF(실물 ETF)와 달리 스왑 (Swap) 등 장외파생상품을 활용하여 거래상대방(증권사)이 기초지수의 수익률을 제공하는 ETF 입니다.

2) 합성상품의 특징
 - 장외파생상품의 거래상대방이 지수추적을 위한 자산운용을 담당하고, ETF 운용사는 거래상대방 위험 등을 관리하는 역할을 수행합니다.

검토일 기준 메리츠증권, 삼성증권, NH투자증권이 거래상대방으로 지정되어 기초지수의 수익률을 제공하고 있습니다.

보통 합성 상품들은 괴리율이 높은 편입니다. 아무래도 산출기관에서 직접 받는 게 아니기 때문에 iNAV와 괴리율을 어느정도 보시면서 거래하시는 게 좋을 것 같습니다.

 

VFMVN30 ETF 검토

종목명	비중(%)	업종
Vietnam Technological and Commercial Joint Stock bank Ordinary Shares	9.28	금융
Vietnam Dairy Products JSC	8.99	필수소비재
Hoa Phat Group JSC	8.27	원자재
Vingroup JSC	7.67	부동산
Vietnam Prosperity JSC Bank	7.67	금융
Vinhomes JSC	5.06	부동산
FPT Corp	4.93	기술
Military Commercial Joint Stock Bank	4.73	금융
Joint Stock Commercial Bank for Foreign Trade of Vietnam	4.28	금융
Mobile World Investment Corp	4.20	기술
Ma San Group Corp	3.97	필수소비재
VietJet Aviation JSC	3.64	산업
Saigon Thuong Tin Commercial Joint Stock Bank	3.36	금융
Ho Chi Minh City Development JSC Ordinary Shares	3.02	금융
No Va Land Investment Group Corp	2.96	부동산
Viet Nam Joint Stock Commercial Bank For Industry And Trade	2.18	금융
Vincom Retail JSC Ordinary Shares	1.84	부동산
Phu Nhuan Jewelry JSC	1.67	자유소비재
Tien Phong Commercial Joint Stock Bank Ordinary Shares	1.47	금융
SSI Securities Corp	1.25	금융
Khang Dien House Trading and Investment JSC	1.24	부동산
Phatdat Real Estate Development	1.05	부동산
PetroVietnam Gas JSC	0.88	에너지
Refrigeration Electrical Engineering Corp	0.83	산업

호치민증시의 대형주로 구성된 VN30지수는 2020년 4월 조정이 됩니다.

 

은행주들의 비중이 커지게 됩니다.

 

산업섹터

섹터명	비중(%)
원자재	8.43
자유소비재	1.70
금융	39.17
부동산	20.20
에너지	1.72
산업	5.06
기술	9.31
필수소비재	13.79
유틸리티	0.63

금융과 부동산의 비중이 높은 편입니다.

 

종목비중

크기	비중(%)
초대형주
대형주	47.36
중형주	24.54
소형주	5.57
극소형주

21년 2월 28일 데이터로 분석기관마다 차이가 있습니다. 5단계로 분류시 중형주와 소형주 비중이 나옵니다.

 

위험성 및 변동성

Beta	Standard Deviation (%)	Sharpe Ratio
1.0	26.1	0.8

데이터 기준이 부정확 합니다. 시장 움직임에 대한 민감도는 보통이며 변동성은 크지 않습니다. 과거 하락시 조정 실적은 좋은 편은 아닙니다.

 

	ANNUALIZED  RETURN	ANNUALIZED  VOLATILITY	SHARPE RATIO	MAX DRAWDOWN
1년	50.08%	24.74%	2.02	-21.34%
3년	5.42%	19.97%	0.27	-50.36%
상장이후	11.47%	17.37%	0.66	-88.53%

다른 분석기관의 자료 입니다. 1년 기준 연간 수익이 약 50%로 높은 상승을 보였으며, 변동성도 약 24%로 높았습니다. 최대하락은 약 -21%였으며, 나름 빠른 회복을 보였습니다.

 

하지만, 상장일 부터 본다면, 높은 하락률과 함께 나름 오랜 기간 동안 회복하지 못 한 기록이 있습니다.

 

ETF 수익률

source : 네이버증권

최근 몇개월간의 수익률을 보면 베트남VN30은 상승을 보이는 반면 TOP10, 200IT등은 좋지 못 한 수익률을 보이고 있습니다.

후행수익률(%) 

	1-Month	3-Month	6-Month	1-Year	3-Year	상장이후 (상장일)
KINDEX 베트남VN30(합성)	8.84	23.76	36.08	40.97	7.73	71.38 (2016-07-01)
TIGER TOP 10	-3.78	11.60	34.80	72.70		57.14 (2018-03-29)
TIGER 200	-2.84	11.12	31.77	57.81		123.24 (2008-04-02)
TIGER 미국 나스닥 100	-8.25	2.32	6.76	36.76		536.39 (2010-10-15)

수익률은 과거의 데이터로 미래를 보장해 주지 않습니다.

운영사 페이지에 나온 수익률을 정리한 표입니다.

 

ETF 괴리율

2020/03/10 부터 2021/03/10 까지의 일간 괴리율 입니다.

 

평균 적으로 -0.6 정도의 괴리율을 보이고 있습니다.

 

매수시 ETF 종목정보 탭을 보셔서 iNAV나 괴리율을 보신 후 투자하시기를 권합니다.

 

ETF 분배금

비정기적 지급이라고 운용사 페이지에 나와 있으나 지급이력은 없습니다.

 

END 마치며

베트남 VN30은행주와 부동산쪽에 높은 비중을 가지고 있으며, 최근 많은 투자 수요가 있는 상품입니다.

 

베트남 관련 ETF로는 유일한 상품이며, 나쁘지 않은 거래량과 자산을 가지고 있습니다.

 

베트남 대기업 위주로 이루어져 있으며, 베트남 개별주에 접근이 어려우신 투자자께서는 투자를 고려할 만한 상품입니다.

 

모든 자료는 검토일 기준입니다. 검토일 에서 시간이 많이 경과한 경우 또는 운영사의 정보변경, 시장의 변동등에 의해 기술된 내용이 일치하지 않을 수 있습니다. 이점 양해 부탁드립니다.

또한, 본 내용은 개인적인 생각, 단순 데이터, 뉴스 비교로 투자에 어떠한 강요나 요구하는 글이 아니며, 투자에 따른 책임은 투자자 자신에게 있습니다. 항상 소신 것 좋은 투자를 하셔서 좋은 결과가 있기를 기원 하겠습니다.