코덱스(KODEX) 미국나스닥 100 TR(토탈리턴) 과 타이거, 킨덱스, 케이비스타 미국나스닥 100 비교

모든 자료는 검토일 기준입니다. 검토일 에서 시간이 많이 경과한 경우 또는 운영사의 정보 변경, 시장의 변동 등에 의해 기술된 내용이 일치하지 않을 수 있습니다. 이점 양해 부탁드립니다.

또한, 본 내용은 개인적인 생각, 단순 데이터, 뉴스 비교로 투자에 어떠한 강요나 요구하는 글이 아니며, 투자에 따른 책임은 투자자 자신에게 있습니다. 항상 소신 것 좋은 투자를 하셔서 좋은 결과가 있기를 기원하겠습니다.

 

ETF 소개

 

코덱스(KODEX) 미국사느닥 100 TR(토탈리턴) 상품이 출시되었습니다.

 

연금투자도 가능하며, 토탈리턴은(Total Return, TR)은 배당 재투자가 되기 때문에 배당금(분배금)의 배당세 약 15.4%를 절감하는 효과가 있는 상품입니다.

 

ETF 기본정보

 

상품명	KODEX 미국나스닥100TR
코드	379810
운용사	삼성자산운용
상장일	2021년 04월 09일
검토일	2021-05-13
시가총액	389억원
평균거래량(20일 평균)	약 16만건
기초지수	NASDAQ100 TR Index(KRW)
분배금 지급기준일	미지급, 재투자
주가(원)	9,820원
상품명	KODEX 미국나스닥100TR
보수합계(%)	0.050
기타보수(%)	-
총비율이율(TER, %)	0.050

모든 자료는 검토일 기준입니다. 검토일 에서 시간이 많이 경과한 경우 또는 운영사의 정보변경, 시장의 변동등에 의해 기술된 내용이 일치하지 않을 수 있습니다. 이점 양해 부탁드립니다.

ETF는 분배금이라는 표현을 쓰지만, 편의상 배당이라고도 표현하겠습니다. 분배금 수익률은 1년 기준입니다.
모든비용은 원(￦)입니다.

상장된지 얼마 되지 않아 아직 기타보수는 산정되지 않았습니다.

 

환노출형 상품으로 환율이 주가에 영향을 주며, 미국 주식시장의 본장의 움직임을 반영한 후 한국 시장 본장에서는 나스닥 100 선물의 실시간 가격 변동분을 반영합니다.

 

최근 출시된 나스닥 100 상품에 비해 초기 신탁원본액은 꽤 높게 산정되어 출시되었습니다.

	킨덱스 나스닥 100	케이비 나스닥 100	코덱스 나스닥 100
초기 상장 신탁원본액	300억원	70억원	400억원

 

거래량도 토탈리턴(TR) 상품이어서 그런지 최근 20일 기준으로 보면 꽤 높은 편입니다.

	타이거 나스닥 100	킨덱스 나스닥 100	케이비 나스닥 100	코덱스 나스닥 100
종목코드	133690	367380	368590	379810
20일 평균 거래량	약 9만건	약 17만	약 33만건	약 16만건
순자산	약 7000억	약 1400억	약 770억	약 390억
운영수수료 (기타보수제외)	0.07	0.07	0.02	0.05

20일 평균으로 봤을때 KBSTAR 미국 나스닥 100 상품의 거래량이 제일 높습니다. 아무래도 운영수수료가 낮아 그런 것 같습니다.

 

자산으로 보면 타이거(TIGER) 미국 나스닥 100 상품이 나머지 3상품에 비해 월등합니다. 상장일이 오래된 만큼 자산 증식이 많이 이루어져 있습니다.

 

description.tistory.com/171

사례로 보는 ETF 상장폐지와 해지상환금

ETF 상장 폐지 요건 중 하나가 순자산, 쉽게 시가총액의 약 50억원 보존 임으로 타이거 나스닥 100은 나머지 상품에 비해 그 안정성이 높은 상품입니다.

 

지수특징

 

추종지수	Nasdaq-100 Total Return Index
지수 가중치 방식	수정시가총액 가중방식
인덱스 구성방식	Global Select Market 및 Global Market 상장종목  (금융주 제외)
편입대상종목	유니버스 내에서 이하의 조건을 충족하는 100종목   - 3개월 일평균거래량이 200,000주 이상일 것   - 미국 외 국가 설립 기업일 경우 미국 내 상장 옵션을 보유하거나 옵션 상장요건을 갖출 것   - 매월 말 시가총액 기준으로 지수에서 차지하는 비중이 2개월 연속 0.1% 미만인 종목 제외   - 부적합 감사의견을 받은 재무제표를 보유한 기업 제외
비중결정 방식	- 비중 24% 초과 시, 20%로 조정  - 비중 4.5% 초과 종목들의 비중 총합이 48% 초과 시, 해당 종목들의 비중 총합을 40%로 조정
구성종목수	102종목  지수방법론에 따라 100종목을 편입하게 되어 있으나,  기초지수 구성종목 중 class 분할 종목이 포함됨
정기변경	비중변경: 매 분기 (3, 6, 9, 12월 세 번째 금요일)  종목변경: 연 1회 (12월 세 번째 금요일)

배당금(분배금)을 재투자하는 거 외엔 나머지 나스닥 100 상품과 같은 특징을 가지고 있습니다.

 

ETF 구성종목

 

구성종목에서 코덱스(KODEX) 미국나스닥 100 TR 상품은 나스닥 선물을 포함하고 있습니다.

 

케이비스타(KBSTAR) 미국나스닥 100 상품도 선물을 포함하고 있으며, 보통 초기 상장시 선물이나 ETF를 구성 종목에 포함시켜 설정 환매등에 사용하지만, 케이비스타(KBSTAR) 미국나스닥 100은 구성 종목으로 자리 잡은 것 같습니다.

 

타이거(TIGER) 미국나스닥 100과 킨덱스(KINDEX) 미국나스닥 100은 모두 현물로만 구성 되어 있으며, 운영 수수료 차이가 있더라도 높은 자산과 현물로 구성된 종목을 원하시면 타이거와 킨덱스가 괜찮은 선택이 될 것 같습니다.

 

코덱스는 추후 선물 종목이 빠지는 지 확인이 필요 합니다.

 

저는 개인적으로 선물과 ETF가 포함된 상품을 그리 좋아 하지 않는 편입니다. 상품의 손실이 날 수 있기 때문입니다.

 

섹터비중

 

섹터명	비중(%)
Technology	63.64
Consumer Cyclicals	21.66
Healthcare	6.15
Consumer Non-Cyclicals	3.77
Industrials	2.32
Telecommunications Services	1.27
Utilities	0.97

섹터 비중은 큰 차이가 없습니다.

 

ETF 수익률

 

상장일이 얼마 되지 않아 약 5일 정도의 주가 그래프만 비교해 봤습니다.

 

4개의 상품이 현재는 큰 차이가 없습니다. 추후 분배금이 지급되어 재투자 된다면 그때 부터 토탈리턴(TR) 상품의 장점이 나올 수 있을 것 같습니다.

 

후행수익률(%) - 분배금 재투자를 가정한 세전 수익률

	1-Month	3-Month	1-Year
KODEX 미국 나스닥 100	-3.55
TIGER 미국 나스닥 100	-3.54	-0.79	32.26
KBSTAR 미국 나스닥 100	-3.57	-0.88
KINDEX 미국 나스닥 100	-3.02	-1.18

수익률은 과거의 데이터로 미래를 보장해 주지 않습니다.

타이거 나스닥100을 제외하곤 아직 상품들이 1년이 안되었습니다.

 

ETF 괴리율

 

나스닥 100 상품들의 괴리율은 큰 차이가 없는 것 같습니다.

 

21년 04월 12일 ~ 05월 12일 까지 평균으로 보면 코덱스 상품의 괴리율이 조금 더 높지만 큰 차이는 나지 않습니다.

 

ETF 분배금

 

상품명	지급기준일	실지급일	주당분배금	분배율(%)
TIGER 미국나스닥100	2021/04/30	2021/05/04	70	0.10
KINDEX 미국나스닥100	2021/04/30	2021/05/04	10	0.08
KBSTAR 미국나스닥100	지급정보 없음(미지급)
KODEX 미국 나스닥 100	분배금 재투자(TR)

2021년 5월에 분배금을 지급한 이력입니다. 분배율을 보시면 아시겠지만, 아주 적은 분배율 입니다.

 

분배금은 구성종목이 현물로 이루어져 있을때 더 잘 지급 되는 것 같습니다.

 

상장일이 오래된 TIGER 나스닥 100의 분배금 지급을 보면

상품명	지급기준일	실지급일	주당분배금	분배율(%)
TIGER 미국나스닥100	2021/04/30	2021/05/04	70	0.10
	2020/12/30	2021/01/05	50	0.08
	2019/12/30	2020/01/03	20	0.04
	2018/12/28	2019/01/03	330	1.06

1년에 한번 정도 지급되는 걸 알 수 있습니다. 

 

지급기준일

1월, 4월, 7월 10월의 마지막 영업일 및 회계기간 종료일

보통 국내 운용사의 지급기준일은 1, 4, 7, 10월의 마지막 영업일 및 회계기간 종료일로 명시하고 있습니다.

 

END 마치며

 

source : 운용사

국내 운용 ETF는 거의 대부분 분배금을 위한 배당 ETF가 아닌 경우 위와 같이 분배금 유보 또는 지급의 제한을 투자설명서에 명시 하고 있습니다.

 

개인적으로 저는 파생상품을 종목으로 포함한 ETF를 선호하지 않으며, 위와 같은 사유 때문입니다. 선물을 포함할 경우 여러가지 이유로 손실이 발생 할 수 있기 때문입니다.

 

source : 운용사

서로 다른 운용사의 투자설명서 입니다. 분배금을 유보하는 조항이 있으며, 구성종목의 교체, 파생상품에 투자함에 따라를 명시하고 있습니다.

 

같은 지수를 추종해도 운영사의 운영 능력과 시장의 상황에 따라 분배금을 유보할 수 있기 때문에 꼭 TR 상품의 수익률이 좋은 건 아닙니다.

 

TR 상품의 분배금이 지급이 안되는 경우도 있기 때문입니다. 미국의 운영사와는 다릅니다. 환율, 제세금, 시장반영(선물연동)등 같은 지수라도 변수가 많기 때문에 서로 다른 상품으로 보셔야 합니다. 국내 나스닥 100과 미국의 QQQ가 수익률이 같을 수 가 없는 이유입니다.

 

또한, 연금저축에 투자할 경우 과세이연이 되기 때문에 운영보수나 시가총액, 구성종목등을 보신 후 선택하시는 것 도 좋은 방법입니다.

 

모든 자료는 검토일 기준입니다. 검토일 에서 시간이 많이 경과한 경우 또는 운영사의 정보변경, 시장의 변동등에 의해 기술된 내용이 일치하지 않을 수 있습니다. 이점 양해 부탁드립니다.

또한, 본 내용은 개인적인 생각, 단순 데이터, 뉴스 비교로 투자에 어떠한 강요나 요구하는 글이 아니며, 투자에 따른 책임은 투자자 자신에게 있습니다. 항상 소신 것 좋은 투자를 하셔서 좋은 결과가 있기를 기원 하겠습니다.