PEY ETF - 인베스코 고수익 월배당 ETF 와 SPHD ETF

모든 자료는 검토일 기준입니다. 검토일 에서 시간이 많이 경과한 경우 또는 운영사의 정보 변경, 시장의 변동 등에 의해 기술된 내용이 일치하지 않을 수 있습니다. 이점 양해 부탁드립니다. 

또한, 본 내용은 개인적인 생각, 단순 데이터, 뉴스 비교로 투자에 어떠한 강요나 요구하는 글이 아니며, 투자에 따른 책임은 투자자 자신에게 있습니다. 항상 소신 것 좋은 투자를 하셔서 좋은 결과가 있기를 기원하겠습니다. 

 

ETF 소개

 

PEY - Invesco High Yield Equity Dividend Achievers ETF는 인베스코(Invesco)의 고수익 월배당 ETF 입니다. 

 

대, 중, 소형주들이 나름 골고루 분포되어 있는 ETF 입니다.

 

SPHD는 대, 중형주 위주로 구성된 ETF 입니다.

 

두 상품 모두 월배당 상품입니다.

 

 

MSCI ESG

AAA	AA	A	BBB	BB	B	CCC
LEADER		AVERAGE			LAGGARD

● MSCI ESG 등급은 장기 위험 및 기회에 대한 포트폴리오 복원력을 나타 냅니다.

● MSCI ESG 품질평가 점수는 리스크 및 기회를 관리하는 기초자산 보유 능력 입니다.

 

	등급	점수
PEY	A	6.18
SPHD	BBB	5.59

 

ETF 기본정보

상품명	PEY	SPHD
운용사	Invesco
상장일	2004-12-09	2012-10-18
검토일	2021-03-23
매수비용($)	19.93	42.43
운용비용(%)	0.52%	0.30%
관리중인 자산($)	$1.10B	$2.89B
평균 스프레드(%)	0.07%	0.03%
평균거래량	약 20만건	약 90만건
베타계수(5년)	1.01	0.97
분배금 수익률(1년,%)	3.98%	4.63%
추종인덱스	NASDAQ Dividend  Achievers 50 Index	S&P 500 Low Volatility  High Dividend Index
관리종목수	52	54

모든 자료는 검토일 기준입니다. 검토일 에서 시간이 많이 경과한 경우 또는 운영사의 정보변경, 시장의 변동등에 의해 기술된 내용이 일치하지 않을 수 있습니다. 이점 양해 부탁드립니다.
ETF는 분배금이라는 표현을 쓰지만, 편의상 배당이라고도 표현하겠습니다. 분배금 수익률은 1년 기준입니다.모든비용은 달러($)입니다.

인베스코의 월배당 ETF인 PEY와 SPHD를 비교해 봤습니다.

 

서로 다른 지수를 추종하며, 기본정보로 보면 SPHD가 운용비용, 자산, 평균스프레드, 거래량, 분배금률 까지 모두 PEY보다 좋은 모습을 보여주고 있습니다.

 

5년 동안의 일별 거래량 추이를 보면 거래량도 SPHD가 좀 더 좋은 걸 알 수 있습니다.

 

지수특징

상품명	PEY
추종지수	NASDAQ Dividend Achievers 50 Index
지수특징	1. 배당금이 10년 연속 증가하고 성장한 기업  2. 시가 총액이 10 억 달러 이상인 가장 높은 수익을내는 50 개 기업  3. 배당 수익률에 따라 가중치 부여
정기변경	펀드와 지수는 매년 3 월에 재구성되고 3 월, 6 월, 9 월 및 12 월에 분기별로 재조정됩니다.

 

 

ETF 보유종목

티커	회사명	비중(%)	섹터
OKE	ONEOK Inc	3.75	Energy
MO	Altria Group Inc	3.67	Consumer Defensive
T	AT&T Inc	3.23	Communication Services
PPL	PPL Corp	2.91	Utilities
UVV	Universal Corp/VA	2.85	Consumer Defensive
XOM	Exxon Mobil Corp	2.70	Energy
PM	Philip Morris International Inc	2.43	Consumer Defensive
OGE	OGE Energy Corp	2.42	Energy
IBM	International Business Machines Corp	2.41	Technology
NWBI	Northwest Bancshares Inc	2.31	Financial Services
	상위 10개 종목 비중합계	28.68

PEY는 에너지와 필수소비재, 커뮤니케이션이 상위 종목을 차지하지만 비중이 그렇게 높은 건 아닙니다.

 

섹터비중

	PEY	SPHD
섹터명	비중(%)
Financials	27.7	4.96
Utilities	19.35	18.12
Consumer Staples	16.74	15.59
Energy	12.01	9.11
Communication Services	8.17	11.84
Industrials	5.26	1.52
Materials	4.05	7.10
Consumer Discretionary	3.72	5.21
Information Technology	1.95	12.67
Health Care	1.28	6.83

PEY는 금융쪽 비중이 높고, SPHD는 유틸쪽 비중이 높은 편입니다.

PEY와 SPHD의 섹터비중 그래프 입니다.

 

국가비중

상품명	국가명(비중%)
	미국	싱가포르	스위스
PEY	100
SPHD	96.08	2.23	1.68

PEY의 국가 비중은 미국 100%로 구성되어 있습니다.

 

SPHD는 미국외에 싱가포르와 스위스가 포함되어 있습니다.

 

 

상품성향

	가치	혼합	성장
대형	SPHD
중형	PEY
소형

검토일 기준 SPHD는 대형가치로 PEY는 중형 가치로 되어 있습니다.

(%)	PEY	SPHD
대형	31.33	46.79
중형	32.67	51.18
소형	30.38	2.03
극소	5.63	0

검토일 기준 종목들의 시가총액 분류입니다. PEY나 SPHD 모두 중형주들의 비중이 높은 편이나 SPHD는 소형주들의 비중이 PEY에 비해 아주 적습니다.

 

 

위험성 및 변동성

	평균	Alpha	R^2	Beta	Standard Deviation	Sharpe Ratio
PEY	1년	-10.44	75.18	1.07	29.34	0.74
	3년	-5.27	74.01	1.00	20.77	0.40
SPHD	1년	-20.43	84.12	1.10	28.57	0.44
	3년	-7.88	79.68	0.96	19.89	0.26
SPY	3년	-0.04	100	1.00	13.39	0.73

PEY가 SPHD 보다 대체적으로 조금 더 좋은 성과를 보였으며, 시장에 대한 민감도, 변동성도 SPHD보다 조금 높은 편이며, SPHD에 비해 위험 조정 실적도 좋았습니다.

 

이는 PEY를 SPHD에 비교한 상대적인 것으로 S&P500 지수 ETF에 비교하면 그렇게 좋은 수치는 아닙니다.

 

ETF 수익률

검토일 기준 최근 2년 간의 주가 그래프 입니다.

 

PEY가 SPHD보다 회복이 빠르고 수익률도 좋은 편입니다.

source : portfoliovisualizer

재미로 보는 백테스트 입니다. 2년 정도를 보면 PEY가 SPHD보다 좀 더 좋은 수익을 보여주고 있습니다.

후행수익률(%) - Total Return % (Price, Month End)

	1-Month	3-Month	YTD	1-Year	3-Year	5-Year	10-Year	15-Year
PEY	7.72	12.96	8.34	19.24	7.77	11.53	12.00	5.76
SPHD	3.20	8.13	5.28	9.13	4.62	7.23
SPY	2.78	5.50	1.73	30.83	14.00	16.71	13.31	10.03

수익률은 과거 데이터로 미래를 보장해 주지 않습니다.

 

ETF 분배금

두 상품모두 분배금이 꾸준하게 증가되고 있습니다.

	PEY	SPHD
5년 평균 분배금 증가율	9.14%	10.54%

5년간 평균적으로 두상품 모두 약 10% 정도의 분배금 증가율을 보였습니다.

 

END 마치며

PEY와 SPHD 모두 월 배당 ETF이며, 최근 3년의 위험성 지수를 봤을 땐 PEY가 SPHD보다 성과나 조정 실적도 나쁘지 않은 편이었습니다.

 

source : portfoliovisualizer

다만, 지수가 좀 횡보하던 2014년도에서 2017년도 초까지의 백테스트를 보면 두 상품은 그리 큰 성과차이를 보이지 않았습니다.

 

변동성을 최소한 적게 가져가고 월배당과 함께 낮은 운용비용을 지불하고 싶으시다면 SPHD가 좀 더 좋은 선택이 될 수 도 있으며, 투자하시는 목적과 방향에 따라 선택하시는 게 중요할 것 같습니다.

 

모든 자료는 검토일 기준입니다. 검토일 에서 시간이 많이 경과한 경우 또는 운영사의 정보 변경, 시장의 변동 등에 의해 기술된 내용이 일치하지 않을 수 있습니다. 이점 양해 부탁드립니다. 

또한, 본 내용은 개인적인 생각, 단순 데이터, 뉴스 비교로 투자에 어떠한 강요나 요구하는 글이 아니며, 투자에 따른 책임은 투자자 자신에게 있습니다. 항상 소신 것 좋은 투자를 하셔서 좋은 결과가 있기를 기원하겠습니다.