DIA ETF와 IYY ETF 비교 다우존스(Dow Jones) ETF

모든 자료는 검토일 기준입니다. 검토일 에서 시간이 많이 경과한 경우 또는 운영사의 정보 변경, 시장의 변동 등에 의해 기술된 내용이 일치하지 않을 수 있습니다. 이점 양해 부탁드립니다. 

또한, 본 내용은 개인적인 생각, 단순 데이터, 뉴스 비교로 투자에 어떠한 강요나 요구하는 글이 아니며, 투자에 따른 책임은 투자자 자신에게 있습니다. 항상 소신 것 좋은 투자를 하셔서 좋은 결과가 있기를 기원하겠습니다. 

 

ETF 소개

DIA ETF는 SPDR의 다우존스 산업 평균 ETF (SPDR Dow Jones Industrial Average ETF) 입니다.

 

IYY ETF는 iShares의 다우존스 US ETF (iShares Dow Jones US ETF) 입니다.

 

두 ETF의 공통점은 다우존스를 추적한다는데 있으며, 차이점은 DIA는 다우존스 산업지수로 다우존스 30 이라도 불리며 약 30개의 대기업으로 구성된 지수입니다.

 

IYY는 다우존스 지수로 다우존스 지수 전체에 해당하며 검토일 기준 약 1,000개의 기업으로 구성된 지수로, DIA는 30개 대기업, IYY는 대기업 및 중견기업에 노출을 제공하는 ETF 입니다.

 

마지막으로 DIA는 월배당을 IYY는 1년 4번 분기배당을 하며, 두 상품의 성과 차이는 미미하며, 주가는 IYY가 조금 더 낮기 때문에 DIA의 월배당이 꼭 필요하지 않으시다면 IYY로 DIA를 대체해도 크게 무리가 없는 상품입니다.

 

MSCI ESG

AAA	AA	A	BBB	BB	B	CCC
LEADER		AVERAGE			LAGGARD

● MSCI ESG 등급은 장기 위험 및 기회에 대한 포트폴리오 복원력을 나타 냅니다.

● MSCI ESG 품질평가 점수는 리스크 및 기회를 관리하는 기초자산 보유 능력 입니다.

 

	등급	점수
DIA	BBB	5.64
IYY	BBB	5.14

 

ETF 기본정보

상품명	DIA	IYY
운용사	State Street Global Advisors	Blackrock
상장일	1998-01-13	2000-06-12
검토일	2021-03-28
매수비용($)	330.61	99.71
운용비용(%)	0.16%	0.20%
관리중인 자산($)	$27.80B	$1.49B
평균 스프레드(%)	0.01%	0.04%
평균거래량	약 400만건	약 5만건
평균거래대금($)	$5.23M	$1.27B
베타계수(5년)	0.99	1.03
분배금 수익률(1년,%)	1.78	1.28
추종인덱스	DJ Industrial Average	Dow Jones U.S. Index
관리종목수	31	1,061

모든 자료는 검토일 기준입니다. 검토일 에서 시간이 많이 경과한 경우 또는 운영사의 정보변경, 시장의 변동등에 의해 기술된 내용이 일치하지 않을 수 있습니다. 이점 양해 부탁드립니다.
ETF는 분배금이라는 표현을 쓰지만, 편의상 배당이라고도 표현하겠습니다. 분배금 수익률은 1년 기준입니다.모든비용은 달러($)입니다.

IYY 의 장점은 기본 정보로만 봤을때, DIA에 비해 낮은 주가로 인해 접근성이 높다는 것 하나 입니다.

 

운용비용, 관리자산, 스프레드, 거래량, 분배금률 까지 모두 DIA가 좋습니다.

 

DIA의 주가는 검토일 기준 주당 약 330달러로 대략 한화 35만원에 달하므로 적립식으로 모아 가시는 분이라면 투자금에 따라 부담이 될 수 있는 금액 입니다.

 

IYY가 평균 거래량이 낮더라도 상장된지 약 20년이 된 상품으로 상품의 존속은 크게 걱정할 필요가 없을 것 같습니다. 또한, 5년간의 일간 거래량 추이를 보더라도 적지만 어느정도 유지가 되고 있습니다.

 

지수특징

상품명	DIA
추종지수	DJ Industrial Average
지수특징	1. 30개의 미국 우량 주식으로 구성됩니다.  2. 구성된 종목의 보통주에 대한 가격 가중 지수입니다.   - 기업의 시가총액이나 회계등을 참고 하거나 하여 가치를 부여하는 방식이 아닙니다.   - 종목의 주가에 가중치를 부여하는 상품입니다.   - 2020년 애플(AAPL)이 4:1 주식분할을 하며 주가가 낮아져 DIA에서 가중치가 감소합니다.  3. 종목의 선정은 S & P Dow Jones Indices와 Wall Street Journal의 대표로 구성된위원회에서 임의로 선정합니다.    - 종목선정에 재량권이 많이 부여되는 편입니다.
정기변경	필요에 따라 재조정 됩니다. 재조정 몇 일전 발표됩니다.

Changes to the indices are made on an as-needed basis. There is no annual or semi-annual reconstitution. Rather, changes in response to corporate actions and market developments can be made at any time. Constituent changes are typically announced one to five days before they are scheduled to be implemented.

정기변경일은 확실하지 않습니다. 운용사 제공 문서에도 별도 언급이 없으며, 지수설명을 일부 참고 했습니다.

While stock selection is not governed by quantitative rules, a stock typically is added only if the company has an excellent reputation, demonstrates sustained growth and is of interest to a large number of investors. Companies should be incorporated and headquartered in the U.S. In addition, a plurality of revenues should be derived from the U.S. Maintaining adequate sector representation within the index is also a consideration in the selection process for the Dow Jones Industrial Average™.

종목선정방식은 다소 모호한 감이 있습니다.

우수한 명성을 가지고 있으며, 지속적인 성장을 보이며, 많은 사람이 관심을 가지고 미국에 설립되고 본사가 있어야 하며 수익은 미국에서 파생되어 있어야 합니다. 이는 선택에 대한 고려 사항이며, 지수선정 위원회의 재량에 따르기 때문에 다소 추상적인 표현입니다.

상품명	IYY
추종지수	Dow Jones U.S. Index
지수특징	1. Dow Jones 미국 지수를 추적합니다.   - 미국에서 거래되는 주식의 95% 시가총액 커버리지를 제공하는 것을 목표로 합니다.   - 캡 가중지수를 추적합니다.  2. 샘플링 인덱스 전략을 사용합니다.   - 지수의 모든 종목을 보유하지는 않으며, 유사한 투자 프로필을 제공하는 증권 샘플을 보유할 수 있습니다.   - 국내의 합성 ETF와 다소 비슷한 점을 가지고 있습니다.
정기변경	매년 9월이며, 3월, 6월, 12월에 주식 변경과 IPO 업데이트가 있을시

IYY와 DIA는 같은 Dow Jones 이지만, 다른 지수를 추종하고 있다고 생각하시면 됩니다.

DIA는 위원회의 재량이 높으며, IYY는 미국에서 거래되는 주식의 95% 시가총액 커버리지를 제공하는 걸 목표로 합니다. 

 

ETF 보유종목

DIA			IYY
종목명	비중(%)	산업섹터	종목명	비중(%)	산업섹터
UnitedHealth Group Inc	7.48	의료	Apple Inc	5.05	기술
Goldman Sachs Group Inc	6.50	금융	Microsoft Corp	4.73	기술
The Home Depot Inc	6.03	임의소비재	Amazon.com	3.52	임의소비재
Amgen Inc	5.02	의료	Facebook Inc A	1.81	커뮤니케이션
Boeing Co	4.86	산업	Alphabet Inc A	1.63	커뮤니케이션
Microsoft Corp	4.70	기술	Alphabet Inc C	1.57	커뮤니케이션
Caterpillar Inc	4.56	산업	Tesla Inc	1.29	임의소비재
McDonald's Corp	4.47	경기소비재	Berkshire Hathaway Inc Class B	1.27	금융
Honeywell International Inc	4.34	산업	JPMorgan Chase & Co	1.22	금융
Visa Inc Class A	4.24	금융	Johnson & Johnson	1.13	의료
비중합계	52.2		비중합계	23.22

DIA ETF가 종목이 약 30개 정도임으로 비중 상위 10개 종목의 합이 약 50%에 달합니다.

 

IYY ETF는 종목이 약 1000개 정도 되며 상위 10개 종목의 비중은 약 23% 입니다.

 

상위 종목들의 섹터와 종목들을 보면 IYY가 좀 더 기술쪽으로 치중된 걸 알 수 있습니다.

 

섹터비교

DIA는 리츠와 유틸리티 섹터를 가지고 있지 않습니다.

 

국가비중

(비중%)	미국	영국	스위스	중국	인도	싱가포르	스웨덴	푸에르토 리코	러시아
DIA	100
IYY	98.88	0.47	0.29	0.22	0.06	0.04	0.02	0.01	0.01

DIA는 미국 100% 이며, IYY는 95% 이상입니다.

 

 

상품성향

	가치	혼합	성장
대형	DIA	IYY
중형
소형

검토일 기준 DIA는 대형 가치형 이며, IYY는 대형 혼합형 입니다.

비율(%)	대형	중형	소형	극소형
DIA	100
IYY	76.13	20.60	3.26

DIA는 대형주 100%로 구성되어 있으며, IYY는 중형과 소형주를 어느정도 가지고 있습니다.

 

 

위험성

	Year	Alpha	R^2	Beta	Standard Deviation	Sharpe Ratio
DIA	1	-5.80	96.18	1.01	24.51	1.00
	3	-3.85	95.70	0.99	18.66	0.51
	5	-0.72	94.02	1.00	15.51	0.96
IYY	1	0.75	100	1.05	24.89	1.29
	3	0.00	100	1.03	19.10	0.73
	5	-0.27	100	1.03	15.52	1.02
SPY	1	0.07	100	1.00	23.64	1.27
	3	-0.04	100	1.00	18.39	0.73
	5	-0.05	100	1.00	14.98	1.03

IYY가 DIA에 비해 실적이 좋은 편이며, 시장에 대해선 변동성과 민감함이 좀 큰편이고 조정 실적도 괜찮은 편입니다.

 

실적은 베타 예상실적 대비 임으로 같은 지수를 추적하는 것이 아니기 때문에 지수차이에 따른 주가 수익률은 차이가 날 수 있으며, IYY와 DIA 비교시임을 염두해 두셔야 합니다.

 

ETF 수익률

검토일 부터 2년간의 주가 그래프를 보면 DIA보다 IYY가 수익률이 더 좋은 걸 알 수 있습니다.

 

위 그래프는 2년 전의 주가를 바탕으로 수익를 나타낸 그래프 입니다.

후행수익률(%) - Total Return % (Price)

NAV Return	1-Month	3-Month	YTD	1-Year	3-Year	5-Year	10-Year
DIA	3.41	4.77	1.43	24.12	9.66	15.93	12.28
IYY	2.93	6.50	2.26	33.64	14.51	17.02	13.19
SPY	2.78	5.50	1.73	30.83	14.00	16.71	13.31
QQQ	-0.13	5.04	0.13	53.73	24.38	26.21	19.66

수익률은 과거 데이터로 미래를 보장해 주지 않습니다.

최근 한달간 수익률은 IYY가 밀리지만 1년 이전으로 보면 IYY가 DIA보다 좀 더 좋은 수익률을 보였습니다.

 

ETF 분배금

DIA의 5년 분배금 성장율은 약 5.9% 이며, IYY는 약 5.0% 이며, 큰 차이를 나타내진 않습니다.

 

다만 DIA는 월배당이며, IYY는 분기(3, 6, 9, 12월) 배당입니다.

 

END 마치며

다우존스산업평균 지수를 추종하는 DIA와 다우존스 US 지수를 추종하는 IYY를 비교해 봤습니다.

 

DIA가 IYY 보다 거래량, 운용비용, 자산, 스프레드, 분배금율과 월배당으로 인해 좀 더 매력적인 건 사실입니다.

 

하지만, IYY는 좀 더 접근하기 쉬운 주가를 가지고 있으며, 20년 동안 상장되어 운영된 이력이 있으므로 DIA에 비해 부족한 거래량, 스프레드, 자산은 걱정할 정도는 아니라고 생각됩니다.

 

IYY는 DIA보다 좀 더 다양한 종목과 섹터로 노출을 제공하며, DIA보다 조금 더 좋은 수익률을 보였고, DIA 주가가 부담 스러우시다면 IYY도 검토해 볼만 상품이라고 생각됩니다.

 

 

모든 자료는 검토일 기준입니다. 검토일 에서 시간이 많이 경과한 경우 또는 운영사의 정보 변경, 시장의 변동 등에 의해 기술된 내용이 일치하지 않을 수 있습니다. 이점 양해 부탁드립니다. 

또한, 본 내용은 개인적인 생각, 단순 데이터, 뉴스 비교로 투자에 어떠한 강요나 요구하는 글이 아니며, 투자에 따른 책임은 투자자 자신에게 있습니다. 항상 소신 것 좋은 투자를 하셔서 좋은 결과가 있기를 기원하겠습니다.