REMX - 희토류(Rare Earth)와 희귀금속(리튬포함)에 투자하는 ETF

모든 자료는 검토일 기준입니다. 검토일 에서 시간이 많이 경과한 경우 또는 운영사의 정보 변경, 시장의 변동 등에 의해 기술된 내용이 일치하지 않을 수 있습니다. 이점 양해 부탁드립니다. 

또한, 본 내용은 개인적인 생각, 단순 데이터, 뉴스 비교로 투자에 어떠한 강요나 요구하는 글이 아니며, 투자에 따른 책임은 투자자 자신에게 있습니다. 항상 소신 것 좋은 투자를 하셔서 좋은 결과가 있기를 기원하겠습니다.

 

 

ETF 소개

 

희토류는 많은 현대기기에 사용되며 대표적으로 전기자동차 배터리에도 사용됩니다.

 

REMX ETF는 VanEck사의 Vectors Rare Earth/Strategic Metals ETF 입니다. 희토류와 희귀금속에 투자 노출을 제공하는 상품으로 채굴기업 뿐만아니라 정제, 재활용 기업까지 종목으로 포함합니다.

 

운용사	AUM 순위	AUM 규모	운영 ETF 수
Blackrock Financial Management	1	$2,311,537.48	394
Vanguard	2	$1,892,021.57	82
State Street - SPDR	3	$928,244.90	131
Invesco	4	$364,949.13	233
Charles Schwab	5	$249,814.65	26
First Trust	6	$137,047.77	185
JPMorgan Chase	7	$67,074.56	37
World Gold Council	8	$63,995.59	2
VanEck	9	$62,094.30	58
Mirae Asset Global Investments Co., Ltd.	13	$35,722.44	84
Amplify Investments	33	$4,593.89	12

REMX의 운용사인 VanEck는 미국 ETF 운영사를 관리자산 순으로 순위를 줬을때 검토일 기준 10위안에 들어가는 운영사입니다.

 

검토일 기준 미국 ETF 운용사는 약 160개입니다.

 

 

MSCI ESG

AAA	AA	A	BBB	BB	B	CCC
LEADER		AVERAGE			LAGGARD

● MSCI ESG 등급은 장기 위험 및 기회에 대한 포트폴리오 복원력을 나타 냅니다.

● MSCI ESG 품질평가 점수는 리스크 및 기회를 관리하는 기초자산 보유 능력 입니다.

 

	등급	점수
REMX	BBB	5.66

 

 

ETF 기본정보

상품명	REMX
운용사	VanEck
상장일	2010-10-27
검토일	2021-08-07
매수비용($)	111.67
운용비용(%)	0.59
관리중인 자산($)	$918.56M
평균 스프레드(%)	0.20
45일 평균거래량	약 25만건
베타계수(3년)	1.5
분배금 수익률(1년,%)	0.63
추종인덱스	MVIS Global Rare Earth/Strategic Metals Index
관리종목수	21

모든 자료는 검토일 기준입니다. 검토일 에서 시간이 많이 경과한 경우 또는 운영사의 정보변경, 시장의 변동등에 의해 기술된 내용이 일치하지 않을 수 있습니다. 이점 양해 부탁드립니다.
ETF는 분배금이라는 표현을 쓰지만, 편의상 배당이라고도 표현하겠습니다. 분배금 수익률은 1년 기준입니다.모든비용은 달러($)입니다.

중국은 희토류(Rare Earth) 관련하여 세계 최대 규모를 자랑합니다.

 

중국은 그만큼 소비도 많이 하고 있어 중국의 희토류관련 생산예상 추이는 하락하리라 기관들은 예상하고 있으며, 검토일 기준 미국과의 마찰도 있기 때문에 다소 불안한 건 사실입니다.

그렇지만, 미국은 희토류의 제련을 중국에서 하고 있으며, 미국산 희토류는 미국생산→중국수출→제련→미국수입이라는 과정을 거치며 이는 환경 오염 때문입니다. 이로 인해 미국과 중국의 무역 분쟁때 관세도 비껴갔습니다.

 

미국의 재료(Materials) 관련 ETF 중 중국을 포함한 희토류 관련 ETF는 REMX가 유일한 편입니다.

 

희토류는 니켈수소 2차 전지에 주로 쓰이는 편이며, 리튬이온 방식의 2차 전지는 희토류가 그다지 필요 없는 편입니다.

 

하지만, 희토류는 전자전이가 쉽고 안정적이라 전기차, 신재생에너지, 석유화학, 스마트폰 등 온갖 첨단산업에 반드시 필요한 소재이며, 레이져 장비에도 쓰이기 때문에 전투기, 순항미사일등에도 활용되 방위 산업에서도 매우 중요한 광물입니다.

 

Materials로 분류된 ETF 중 평균거래량 순위는 검토일 기준 9위이며, 1위는 금관련 ETF 입니다.

전체 Materials 분류 ETF 는29개 입니다.

 

하지만, 상장일 부터 월거래량 추이를 보면 최근 그 거래량의 증가세가 눈에 보일 정도입니다. 2020년 03월 이후 급격하게 증가합니다.

 

자금도 2021년에 급격하게 늘어 납니다.

 

운영보수는 관련 Materials 분류 상품중 평균 0.46 보다 높은 편입니다. 

 

평균스프레드는 0.2% 다소 높으며, 검토일 기준 대략 0.18달러 정도의 갭차이를 보이고 있습니다.

 

REMX ETF는 2013년, 2020년에 주식분할을 했습니다.

 

 

지수특징

지수명	MVIS Global Rare Earth/Strategic Metals Index
종목구성방식	시가총액
종목가중방식	시가총액
재조정	분기별

해당 지수는 희토류와 희귀금속을 타겟으로 하며, 아주 좁은 섹터로의 투자 노출을 제공합니다. 

 

세계 희토류 및 희귀(전략) 금속 부분에서 수익의 최소 50%를 창출하는 가장 크고, 유동성이 높은 기업에 투자를 하며, 일반적으로 세륨, 망간, 티타늄, 텅스텐을 생산하는 소규모 및 극소형 종목들과 신흥시장으로의 노출을 제공합니다.

 

좁은 섹터로의 노출과 종목노출을 보강하기 위해 발행사당 8%의 한도를 두고 시가총액별로 선별되고 가중치를 부여 합니다.

 

 

ETF 보유종목

언제나 드리는 얘기이지만, ETF 종목은 당장의 선택에 영향을 줄 수 있지만, 결국 지수에 따라 변경이 되기 때문에 장기로 보면 종목은 큰 의미가 없습니다. 2010년 상장당시의 종목은 그리 남아 있지 않습니다.

China Northern Rare Earth (Group) High-Tech  (중국 북부 희토류(그룹) 하이테크)	희토류 원료를 중국과 국제적으로 생산해 판매하는 기업니다. 희토류 소금, 산화물, 금속, 희토류 자기, 연마, 수소 저장, 발광, 촉매 물질 등의 희토류 기능 물질, 니켈 수소 동력 배터리 영역의 희토류 생산물, 희토류 영구 자기 공명 기구, LED 램프 구슬 등을 제공합니다. 이 회사는 이전에 내몽골 바오터우강 희토류(그룹) 하이테크(Hi-Tech)로 알려졌으며, 2015년 1월 중국 북부 희토류(그룹) 하이테크(High-Tech)로 명칭을 변경했습니다. 중국 북부 희토류(그룹) 하이테크는 1961년에 설립되어 중국 바오토우에 본사를 두고 있습니다.
Ganfeng Lithium Co., Ltd. Class H (간펑리튬)	중국 본토, 홍콩, 그외 아시아, 유럽연합, 북미등에 국제적으로 리튬 제품을 제조, 판매하고 있습니다. 이회사는 또한 리튬 광석을 발굴하여 판매하며 리튬 배터리 재활용 솔루션을 제공합니다. 간펑리튬의 제품은 전기차, 휴대용 전자제품, 화학제품, 의약품 제조에 사용되며, 배터리 음극재 제조사, 배터리 공급업체, 자동차 오리지널 장비 제조사 등에서도 간펑리튬의 제품을 사용합니다. 간펑리튬주식회사는 2000년 설립됐으며 중국 신유에 본사를 두고 있습니다.
Zhejiang Huayou Cobalt (저장 화이우 코발트 주식회사)	중국 및 국제적으로 리튬배터리 소재와 코발트 소재 연구, 개발, 제조, 판매를 하는 기업입니다. 이 회사의 제품으로는 배터리 등급 코발트 사산화물과 황산 코발트 산화물, 전기로 분해된 구리와 구리 산화물, 삼산화 코발트, 코발트 음극, 코발트 수산화물 등급, 철 인산염, 철 인산염과 3차 전구체 등이 있습니다. Li-ion 배터리 음극재, 항공 및 항공우주용 고온 합금, 시멘티드 카바이드, 착색제 및 유약재, 고무접착제, 석유화학촉매제, 자성소재, 유리 등에 사용되며 염료, 페인트, 주름방지, 불꽃놀이 제조에도 사용된다. 이 회사는 2002년에 설립되어 중국 퉁샹에 본사를 두고 있습니다.

일단 비중 상위 3개 종목의 설명을 첨부 했습니다. 

 

 

섹터비중

섹터명	비중(%)
Basic Materials	97.77
Technology	2.23

 

 

국가비중

중국이 높은 비중으로 포함되어 있습니다.

	비중(%)
선진국	66.86
신흥국	33.14

신흥국 비율이 곧 중국의 비중입니다.

 

 

상품성향

	가치	혼합	성장
대형
중형			REMX
소형

REMX는 중형 성장으로 분류됩니다.

 

https://description.tistory.com/161

2021년 01월 연금저축 매매기록 및 수익률

 

 

종목시가총액분류

	비중(%)
대형	15.45
중형	54.19
소형	24.29
극소형	6.07

중형주를 많이 포함하고 있습니다.

 

 

위험성

3년	Alpha	Beta	R2	Sharpe Ratio	Standard Deviation
REMX	7.10	1.51	45.46	0.68	40.11

3년 위험성 및 벤치마크 비교를 보면 벤치마크지수보다 높은 성과를 보였지만, 시장 변동성에 민감한 편입니다.

 

다만, R제곱근 수치가 낮기 때문에 베타는 유용한 수치가 아닐 수 있습니다. 

 

Materials 카테고리에 비해 좋은 위험조정 실적을 보였습니다.

 

 

ETF 수익률

2019년 08월 부터 검토일 까지 2년 주가 수익률을 보면 미국의 3대 지수 ETF 보다 수익률이 좋은 편입니다.

 

다만, 고점과 저점의 갭이 큰편입니다.

 

source portfoliovisualizer

2010 ~ 검토일 까지의 백테스트 결과를 보면 최근 위 2년간의 주가 수익률이 무색하게 연평균 성장률이 나쁜 편입니다.

 

2010 ~ 검토일 까지의 연평균 성장률은 QQQ는 약 20%인 반면 REMX는 약 -5%입니다. 가장 나쁜해의 수익율은 -49%로 QQQ의 -0.12% 대비 매우 큰편이며, MDD는 -88%로 QQQ -16%의 5배가 넘는 하락을 보였습니다.

 

하락후 조정실적도 나쁜 편입니다.

 

하지만, 이는 과거의 결과이며 현대기기에 사용되는 희토류, 리튬등은 앞으로 REMX ETF에 어떤 결과를 미치게 될 지는 아무도 알 수 없습니다.

 

후행수익률(%)

	1-Month	3-Month	YTD	1-Year	3-Year	5-Year	10-Year
REMX	27.99	36.25	65.21	173.78	23.67	20.54	-6.55
SPY	2.44	5.43	18.06	36.31	18.03	17.23	15.22
DIA	1.37	3.54	15.30	34.60	13.55	16.15	13.72
QQQ	2.86	7.99	16.48	37.94	28.32	26.94	21.40

수익률은 과거 데이터로 미래를 보장해 주지 않습니다.

5년 부터 수익률이 증가하기 시작 했습니다.

 

 

ETF 분배금

년도	지급액	분배금율
2020	$0.5348	0.81%
2019	$0.6441	1.61%
2018	$5.0550	12.75%
2017	$2.6100	3.31%
2016	$1.1400	2.64%
2015	$1.9170	5.77%

분배금은 1년에 한번 12월에 지급합니다. 분배금율은 일정하지 않지 않습니다. 따라서, 분배금에 큰 기대를 하지 않는 게 좋을 것 같습니다.

 

 

END 마치며

희토류는 그 중요성이 높은 금속이며, 대부분 중국에서 취급하는 편입니다.

 

미국과 중국의 무역분쟁때도 관세폭탄을 피해간 사례가 있으며, REMX는 채굴 및 재활용, 정제에도 투자 노출을 제공합니다.

 

또한, 희귀금속이란 항목에서 보듯이 리튬에도 투자를 제공하며, 중형주 위주의 종목을 구성하며, 소형주와 극소형주를 포함합니다.

 

과거 2010 ~ 검토일 까지의 백테스트를 결과를 보면 불안정한 모습을 보여 줍니다. 낮은 성장률과 높은 MDD, 조정실적도 좋지 않은 편입니다.

하지만, 2020년 03월 부터 급격하게 거래량이 증가하고 있으며, 2차 전지 및 휴대용기기, 전자기기등의 발전과 더불어 매장량 대비 소비량도 많이 증가하며 많은 투자자분들이 관심을 두시는 것 같습니다.

 

투자목적과 방향에 맞게 검토해 보시는 게 좋을 것 같습니다.

 

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LIT ETF - 글로벌(Global) X 리튬과 배터리 기술 ETF

모든 자료는 검토일 기준입니다. 검토일 에서 시간이 많이 경과한 경우 또는 운영사의 정보 변경, 시장의 변동 등에 의해 기술된 내용이 일치하지 않을 수 있습니다. 이점 양해 부탁드립니다. 

또한, 본 내용은 개인적인 생각, 단순 데이터, 뉴스 비교로 투자에 어떠한 강요나 요구하는 글이 아니며, 투자에 따른 책임은 투자자 자신에게 있습니다. 항상 소신 것 좋은 투자를 하셔서 좋은 결과가 있기를 기원하겠습니다.