LIT 와 BATT ETF - 리튬과 배터리, 전기차에 투자 노출을 제공하는 ETF

모든 자료는 검토일 기준입니다. 검토일 에서 시간이 많이 경과한 경우 또는 운영사의 정보 변경, 시장의 변동 등에 의해 기술된 내용이 일치하지 않을 수 있습니다. 이점 양해 부탁드립니다. 

또한, 본 내용은 개인적인 생각, 단순 데이터, 뉴스 비교로 투자에 어떠한 강요나 요구하는 글이 아니며, 투자에 따른 책임은 투자자 자신에게 있습니다. 항상 소신 것 좋은 투자를 하셔서 좋은 결과가 있기를 기원하겠습니다.

 

ETF 소개

 

LIT와 BATT는 Lithium & Battery Technology ETF로 리튬과 배터리 투자 노출을 제공하는 ETF 입니다.

 

운용사	AUM 순위	AUM 규모	운영 ETF 수
Blackrock Financial Management	1	$2,311,537.48	394
Vanguard	2	$1,892,021.57	82
State Street - SPDR	3	$928,244.90	131
Invesco	4	$364,949.13	233
Mirae Asset Global Investments Co., Ltd.	13	$35,722.44	84
Amplify Investments	33	$4,593.89	12

각각의 운영사는 LIT는 Mirae Asset Global Investments(미래에셋)이며, BATT는 Amplify Investments로 검토일 기준 미국 160개 ETF 운용사 중 관리자산 순으로 상위 50위 안에 들어가는 운영사들 입니다.

 

 

MSCI ESG

AAA	AA	A	BBB	BB	B	CCC
LEADER		AVERAGE			LAGGARD

● MSCI ESG 등급은 장기 위험 및 기회에 대한 포트폴리오 복원력을 나타 냅니다.

● MSCI ESG 품질평가 점수는 리스크 및 기회를 관리하는 기초자산 보유 능력 입니다.

 

	등급	점수
LIT	BBB	4.96
BATT	A	5.85

 

 

ETF 기본정보

상품명	LIT	BATT
운용사	Mirae Asset Global Investments	Amplify Investments
상장일	10/07/22	18/06/06
검토일	21/08/10
매수비용($)	85.72	18.62
운용비용(%)	0.75	0.59
관리중인 자산($)	$4.41B	$217.04M
평균 스프레드(%)	0.06	0.24
45일 평균거래량	약 73만건	약 14만건
베타계수(3년)	1.41	1.64
분배금 수익률(1년,%)	0.15	0.18
추종인덱스	Solactive Global Lithium Index	EQM Lithium & Battery Technology Index
관리종목수	38	87

모든 자료는 검토일 기준입니다. 검토일 에서 시간이 많이 경과한 경우 또는 운영사의 정보변경, 시장의 변동등에 의해 기술된 내용이 일치하지 않을 수 있습니다. 이점 양해 부탁드립니다.
ETF는 분배금이라는 표현을 쓰지만, 편의상 배당이라고도 표현하겠습니다. 분배금 수익률은 1년 기준입니다.모든비용은 달러($)입니다.

BATT가 2018년 상장임으로 해당 기간부터 월간 거래량을 비교해 보면 LIT의 거래량의 증가 폭이 매우 높은 걸 볼 수 있습니다. 

 

BATT는 약 2020년 12월 부터 거래량이 증가하기 시작합니다.

LIT 정기변경

• 연간 재구성 및 재조정 일정을 따르며, 매년 10월 마지막 영업일에 변경 • 1월, 4월, 7월, 10월 마지막 영업일에 분기별 지속적인 상장기준 검토

LIT의 운용보수가 높은 편이긴 하나 정기변경일과는 별개로 1월 4월 7월 10월 분기별로 지속적인 상장기준을 검토 합니다.

 

The professionals primarily responsible for the day-to-day management of the Fund are Chang Kim, CFA; Nam To, CFA; Wayne Xie and Kimberly Chan (“Portfolio Managers”).

또한, LIT는 펀드의 일상적인 관리를 담당하는 포트폴리오 매니져를 언급하고 있지만, Fund is not actively managed.

 

액티브 ETF가 아님을 안내하고 있습니다. 이는 아마 위에서와 같이 지속적인 상장기준을 검토 하기 때문에 일상적인 관리를 담당하는 매니져를 둔 것 같습니다.

 

자금흐름을 보면 LIT는 2019, 2018년도에 마이너스를 보였으나 2020년 부터 꾸준하게 증가 했습니다.

 

2021년엔 LIT의 자급 유입은 BATT의 10배 이며, 카테고리 기준으로 보면 LIT는 2위 입니다.

 

평균 스프레드는 국내에 잘 알려진 지수 ETF에 비해 높은 편입니다. LIT는 0.06%, BATT는 0.24% 이지만 호가캡은 그리 차이가 나지 않습니다.

 

LIT는 2015년 주식분할을 1차례 했습니다.

 

미래에셋자산은 최근 자사 국내상품 중 자사 해외 상품을 종목으로 포함하는 종목을 신규 발행하고 있습니다.

 

 

지수특징

	LIT	BATT
지수명	Solactive Global Lithium Index	EQM Lithium & Battery Technology Index
종목구성방식	시가총액
종목비중방식
특이사항		2020년 10월 12일 이전엔 액티브 상품으로 이후 변경

LIT와 BATT 모두 시가총액 방식을 사용합니다.

지수명	Solactive Global Lithium Index
종목구성	• 중국에 상장된 주식을 포함하여 제한없이 외국인 투자자가 거래할 수 있는 종목 • 상당한 수익이 발생하거나 예상되는 리튬 채굴 또는 리튬 배터리 생산 사업 • 최근 3개월 동안 하루평균 거래가치 최소 $200,000 / 기존 종목의 경우 $100,000 • 신규 추가시 최소 5천만 달러, 기존 구성요소에 대해 2천5백만 달러의 유동시장 상한
비중제한	• 광산 회사 가중치는 20%로 제한 • 배터리 회사 가중치는 4.75%로 제한 • 가중치 4.75% 초과하는 종목의 총 가중치는 44.5%로 제한 • 초과 가중치는 가중치가 제한되지 않는 모든 종목에 비례하여 할당
정기변경	• 연간 재구성 및 재조정 일정을 따르며, 매년 10월 마지막 영업일에 변경 • 1월, 4월, 7월, 10월 마지막 영업일에 분기별 지속적인 상장기준 검토

LIT는 전 세계 리튬 채굴 및 탐사, 리튬 배터리 생산에 관련된 20~40개 기업의 시가총액 자중 지수를 추적합니다. 보통 리튬 산업에 많은 노출을 제공하는 상품과 달리 LIT는 적은 기울기로 표적화하고 집중된 노출을 제공하며, LIT는 틈새 리튬시장을 노리는 투자자에게 적합니다. LIT의 비중 제한은 광산 회사 가중치는 20%로 제한, 배터리 회사 가중치는 4.75%로 제한, 가중치 4.75% 초과하는 종목의 총 가중치는 44.5%로 제한, 초과 가중치는 가중치가 제한되지 않는 모든 종목에 비례하여 할당 합니다.

 

지수명	EQM Lithium & Battery Technology Index
종목구성	개발과 관련된 물질적 수익을 창출하는 글로벌 기업에 노출을 제공하며 리튬 배터리 기술의 생산 및 사용을 하는 다음의 기업들로 구성됩니다. • 리튬 배터리 기술 및 배터리 스토리지의 개발 및 생산, 솔루션 • 재료의 탐사, 생산, 개발, 처리, 재활용, 리튬, 코발트, 니켈, 망간, 바나듐, 흑연 • 전기 자동차의 개발 및 생산
비중제한	지수(BATTIDX)는 미국 달러로 표시된 시가 총액에 따라 가중치가 부여됩니다. • 조정 시 최대 초기 비중은 7% 입니다. • 7%를 초과하는 종목이 있을 경우 최대 초기 비중을 준 후,   나머지 가중치는 동일하게 재분배됩니다. • 자동차 및 부품 산업에 최대 20%의 비중으로 제한합니다.
정기변경	• 지수의 구성은 일반적으로 두 번째 거래 종료 시 분기별로 조정됩니다. • 8월, 11월, 2월, 5월의 수요일 영업일이 아닌 경우 조정은 이전 영업일에 수행됩니다.

BATT는 첨단 배터리 재료 및 기술 회사에 투자합니다. 종목산출 조건은 리튬, 코발트, 니켈, 망간, 흑연의 채광, 탐사, 생산, 개발, 처리 또는 재활용에서 수익의 최소 50%를 창출해야 하며, 첨단 배터리 소재의 세계 시장 점유율을 10% 이상을 보유하거나 수익의 90%를 전기 자동차의 개발 및 생산에서 얻는 회사여야 합니다. 초기 가중치는 7%이며, 자동차 및 부품에 대한 산업 가주치는 총 지수 가중치의 20%를 초과할 수 있습니다.

 

 

ETF 보유종목

비중 1~10위 까지의 종목으로 BATT가 종목이 많은 만큼 상위 종목의 비중 합계는 작은 편입니다.

LIT와 BATT는 종목 중복도가 높은 편입니다. 달러 자산을 제외한 LIT 38개 종목 중 31개 종목이 BATT에 포함되어 있습니다.

 

 

섹터비중

임의 소비재 비율이 BATT가 더 높습니다.

 

 

국가비중

포함 종목의 국가 비중은 LIT, BATT가 다릅니다.

	LIT	BATT
선진국	58.13%	70.75%
신흥시장	41.87%	29.25%

BATT가 선진국 비중이 더 높습니다.

 

 

시가총액분류

	LIT	BATT
대형	68.22%	69.34%
중형	24.03%	14.60%
소형	6.71%	8.96%
극소형	1.04%	7.10%

대형주의 비중은 비슷하지만, 소형과 극소형주의 비중이 BATT가 더 높습니다.

 

 

상품성향

	가치	혼합	성장
대형			LIT BATT
중형
소형

LIT, BATT 모두 대형 성장으로 분류 됩니다.

 

 

위험성

3년	Alpha	Beta	R2	Sharpe Ratio	Standard Deviation
LIT	18.45	1.41	59.62	1.13	32.68
BATT	-12.75	1.64	70.69	0.26	34.89

BATT가 2020년 10월 이후 지수가 변경 되었기 때문에 위험성 및 벤치마크 지수비교는 조금 어려운 편입니다.

 

LIT는 벤치마크 대비 좋은 성과를 보였으며 시장 민감도는 높은 편이지만, R제곱근이 낮아 이는 정확하다 할 수 없습니다. 하락 후 조정실적도 좋은 편입니다.

 

BATT는 벤치마크 대비 낮은 실적과 높은 시장 민감도를 보였으며, 조정실적도 나쁜 편입니다.

 

ETF 수익률

지수가 변경 되었기 때문에 1년 정도의 수익률만 보면 LIT와 BATT의 주가 수익률이 미국 삼대지수 ETF보다 높았습니다.

 

후행수익률(%)

	1-Month	3-Month	YTD	1-Year	3-Year	5-Year	10-Year
LIT	14.93	31.03	34.63	132.36	39.14	29.97	9.32
BATT	2.28	14.88	16.26	84.02	4.24
SPY	2.44	5.43	18.06	36.31	18.03	17.23	15.22
DIA	1.37	3.54	15.30	34.60	13.55	16.15	13.72
QQQ	2.86	7.99	16.48	37.94	28.32	26.94	21.40

수익률은 과거 데이터로 미래를 보장해 주지 않습니다.

 

BATT 상장일이 2018년으로 해당 년도부터 같은 조건에서 백테스 결과를 보면 LIT의 연평균 약 56% 가까이 성장 했지만, BATT는 21% 정도 입니다. QQQ도 동기간 40% 성장률을 보였습니다. 같은 좋은 상승을 보인 해에는 LIT는 약 127%가까이 올랐지만, BATT는 약 44% 정도만 상승 했습니다.

 

가장 안좋은 해에 BATT만 -2% 하락을 보였으면 최대하락 MDD도 LIT는 -26%, QQQ -12%인 반면 BATT는 -47%로 전체적인 성장세가 LIT나 QQQ보다 못 했습니다.

 

하지만, 이는 과거의 결과이며 2020년 BATT 지수가 변경 되었기 때문에 앞으로 어떻게 바뀔지는 아직 알 수 없습니다.

 

 

ETF 분배금

LIT, BATT 모두 분배금을 지급했지만, 일정한 분배금율을 가지진 않았습니다. 분배금을 크게 기대할 수 있을 만한 상품은 아닙니다.

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END 마치며

전제척으로 LIT가 BATT 대비 좋은 자산과 거래량을 가지고 있으며, 과거 성과도 좋았습니다.

 

하지만, BATT는 2020년 지수가 변경 되었기 때문에 앞으로 어떻게 변할지 모릅니다. 운영보수도 LIT 보다 낮고 선진국의 비중이 더 큰편입니다.

 

또한, BATT는 LIT의 종목 대부분을 포함하고 있으며 구성 종목이 좀 더 많아, 많은 노출을 제공하지만, 그만큼 또 분산이 되기 때문에 성과 집중도가 LIT에 비해 떨어지는 편입니다.

 

지수의 구성종목 비중도 LIT는 광산을 20% 제한하지만, BATT는 자동차 관련을 20%로 제한 합니다. 

 

투자 목적과 방향에 맞는 종목선택이 중요할 것 같습니다.

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모든 자료는 검토일 기준입니다. 검토일 에서 시간이 많이 경과한 경우 또는 운영사의 정보 변경, 시장의 변동 등에 의해 기술된 내용이 일치하지 않을 수 있습니다. 이점 양해 부탁드립니다. 

또한, 본 내용은 개인적인 생각, 단순 데이터, 뉴스 비교로 투자에 어떠한 강요나 요구하는 글이 아니며, 투자에 따른 책임은 투자자 자신에게 있습니다. 항상 소신 것 좋은 투자를 하셔서 좋은 결과가 있기를 기원하겠습니다.