미국반도체에 투자하는 KODEX 미국반도체MV 와 SMH ETF 비교

모든 자료는 검토일 기준입니다. 검토일 에서 시간이 많이 경과한 경우 또는 운영사의 정보 변경, 시장의 변동 등에 의해 기술된 내용이 일치하지 않을 수 있습니다. 이점 양해 부탁드립니다.

또한, 본 내용은 개인적인 생각, 단순 데이터, 뉴스 비교로 투자에 어떠한 강요나 요구하는 글이 아니며, 투자에 따른 책임은 투자자 자신에게 있습니다. 항상 소신 것 좋은 투자를 하셔서 좋은 결과가 있기를 기원하겠습니다.

 

 

ETF 소개

 

KODEX 미국반도체MV ETF가 2021년 06월 30일 신규 상장했습니다.

 

KODEX 미국 반도체MV 지수는 MVIS US Listed Semiconductor 25 Index(KRW)로 미국에 상장된 VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH ETF)의 기초지수와 동일하기 때문에 미국직투가 어려우신 분들은 검토해 볼만한 ETF 입니다.

 

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미국에 상장된 반도체 ETF 5종 비교

 

ETF 기본정보

상품명	KODEX 미국반도체MV	SMH
코드	390390	SMH
운용사	삼성자산운용	VanEck
상장일	2021년 06월 30일	2011년 12월 20일
검토일	2021년 07월 10일
시가총액	약 139억	$5.77B
평균거래량	상장이후 8거래일 약 18만건	일거래량 약 200만건
기초지수	MVIS US Listed Semiconductor 25 Index
분배금 지급기준일	미지급	지급 (2021년) 0.57%
주가(원)	검토일 기준 9,900원	검토일 기준 $257
상품명	KODEX 미국반도체MV	SMH
보수합계(%)	0.45	0.35
기타보수(%)	미산정	없음
총비율이율(TER, %)	0.45	0.35

모든 자료는 검토일 기준입니다. 검토일 에서 시간이 많이 경과한 경우 또는 운영사의 정보변경, 시장의 변동등에 의해 기술된 내용이 일치하지 않을 수 있습니다. 이점 양해 부탁드립니다.
ETF는 분배금이라는 표현을 쓰지만, 편의상 배당이라고도 표현하겠습니다. 분배금 수익률은 1년 기준입니다.
모든비용은 원(￦)입니다.

같은 지수를 사용하는 미국의 SMH ETF와의 기본 정보 입니다.

 

대체적으로 큰 차이가 납니다. 놀라운 AUM 1B이 우리돈으로 대충 1조라치면 5B이면 5조입니다. 그리고 거래량이 검토일 기준 최근 하루 약 200만건이 넘습니다. 평균으로 치면 년 약 400만건이 됩니다.

 

SMH는 분배금도 지급합니다. 2021년은 년 약 0.57%의 분배금을 지급하며, 운용보수는 더 쌉니다. 0.35%로 기타 보수도 없습니다.

 

이렇게 많은 부분에서 KODEX 미국반도체MV ETF가 SMH ETF에 비해 밀리는 편이지만, KODEX 미국반도체MV ETF는 연금저축으로 매수가 가능해 세제혜택을 볼 수 있고 한국 정규장에서 거래가 가능하기 때문에 거래도 무척 편합니다.

 

KODEX 미국반도체MV 는 환노출형 상품으로 환율에 영향을 받습니다. 

 

지수특징

산출기관	MV Index Solutions
유니버스	- 미국 거래소(NYSE, Nasdaq, Cboe)에 상장된 기업(ADR 포함)으로서 반도체 관련 사업 매출비중이 50% 이상인 기업 - MVIS 투자 가능 유니버스 기본요건* 충족 * 기본요건 : 시가총액 $150mil 이상, 유동비율 10% 이상, 3개월 일평균 거래대금 $1mil 이상, 월평균 거래량 25만주 이상
편입대상종목 (선정기준)	1) 유니버스 중 시가총액 기준 상위 50개 종목 선정 2) 50개 종목 중 유동시가총액 및 3개월 일평균거래량 기준 상위 25개 기업 선정 3) 정기변경시 1), 2) 조건 적용하여 상위 10개 종목 우선 편입 후 기존 지수구성 종목이면서 상위 11~40위에 속하는 15종목 편입 (편입 종목수 25개 미만일 경우 25종목 될 때까지 상위 종목 편입)
구성종목수	25종목
비중결정 방식	유동시가총액가중방식
정기변경	연 2회(3월, 9월)
CAP 비율	20%
산출기준일	2000.9.29=1,000pt	공식산출일	2011.8.12
산출시간	(미국시간) 09:30~16:00 (한국시간) 23:30~06:00

어렵게 적었지만, 요약하면 시가총액으로 종목을 구성하고 시가총액으로 가중합니다.

 

KODEX 미국반도체MV와 SMH와 같은 지수 구성방식을 사용합니다.

 

ADR을 포함하기 때문에 미국에 상장한 대만의 TSMC 도 종목에 포함됩니다.

 

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미국에 ADR로 상장된 알리바바(BABA)의 비중과 ADR이 무엇인가?

 

 

ETF 구성종목

SMH와 KODEX 미국반도체 MV를 비교해 봤습니다.

 

KODEX 미국반도체 MV는 SMH ETF를 보유하고 있습니다. 초기 상장시 설정환매등을 유리하기 위해 ETF나 파생상품등을 종목 보유하고 있는 경우가 많습니다.

 

다만 ETF내 이런 상품이 유지가 될경우 이중보수나 파생상품 운용으로 인한 손해시 분배금등이 지급되지 않을 수 있습니다.

 

개인적으로 저는 현물로만 구성된 상품을 선호하는 편입니다.

 

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코덱스(KODEX) 미국S&P500 TR vs TIGER 미국S&P500 vs KINDEX 미국S&P500 vs KBSTAR 미국S&P500 비교

 

국가별 비중은 아래와 같습니다.

국가명	비중(%)
미국	76.55
대만, 중국	15.18
네덜란드	6.21
프랑스	2.06

미국내 상장기업(ADR)을 포함이며, 위 국가들은 미국내 상장된(ADR) 기업의 국적입니다.

 

미국내 상장된 기업이 아닐경우 포함되지 않습니다. 따라서 삼성전자는 종목에 포함되어 있지 않습니다.

 

추후 삼성전자가 시총이 전세계 1위 반도체 기업이 되어도 SMH나 KODEX 미국반도체MV 에 포함되지 않습니다. 미국내 상장 기업이 아니기 때문입니다.

	가치	혼합	성장
대형			SMH
중형
소형

SMH는 대형주 위주로 구성되어 있으며,  KODEX 미국반도체MV 도 같은 지수이기 때문에 SMH 와 같이 대형주 위주의 성장형 상품입니다.

 

 

ETF 수익률

KODEX 미국반도체 MV는 상장일이 얼마 안되어 같은 지수를 추종하는 SMH ETF 수익률만 비교해 봤습니다.

 

2020년 7월 13일 부터 검토일 까지 약 60% 상승을 보였습니다. 3대 지수 ETF인 SPY, DIA, QQQ는 동일 기간 약 30~35%정도의 수익을 보였지만 최근 SMH는 고점에서 등락폭이 큰 편이었습니다.

 

후행수익률(%)

	1-Month	3-Month	YTD	1-Year	3-Year	5-Year	10-Year
SMH	3.28	2.40	18.91	65.96	37.18	37.78
SPY	2.78	6.96	16.56	38.60	18.44	17.80	14.70
DIA	-0.45	3.82	13.53	33.06	14.41	16.43	13.10
QQQ	7.45	9.00	15.08	40.19	28.05	28.23	21.20

수익률은 과거의 데이터로 미래를 보장해 주지 않습니다.

측정일에 따라 차이가 있을 수 있으며,  Thomson Reuters Global Semiconductor & Semiconductor Equipment 반도체 지수의 10년 수익률은 약 20% 였습니다.

 

 

ETF 괴리율

상장이후 일별괴리율 입니다. ±2% 안에만 들어가면 되기 때문에 그렇게 나쁜편은 아닙니다.

 

 

ETF 분배금

SMH ETF 는 1년에 한번 12월에 분배금을 지급합니다.

 

KODEX 미국반도체 MV는 미지급이라고 운용사 홈페이지에 기입되어 있습니다.

 

 

END 마치며

KODEX 미국반도체 MV는 SMH ETF와 같은 지수를 사용하는 ETF로 SMH ETF 국내판이라고 생각하셔도 될 것 같습니다. 하지만, SMH와 같은 수익률을 생각하시면 안됩니다. 일단 운영보수 부터가 차이가 나며 운영 방식, 환율이라는 변수등이 있으므로 수익률이 같지 않습니다. 같은 지수를 쓰기에 비교 대상이 되는 것 뿐입니다.

 

KODEX 미국반도체 MV ETF는 직투에 비해 거래량, 관리자산, 수수료, 분배금등 전체적으로는 조금 아쉬운 부분이 있을 수 있지만, 연금저축등에 편입이 가능하며 일과중 거래가 가능하고 원화로 구매하지만, 환노출을 통해 달러환율이 반영되는 편리함이 있습니다.

TSMC, AMAT, ASML, INTEL, AMD, NIVIA, QCOM등 국내 기업들을 뺀 미국에 상장된(ADR 포함)반도체 유명 대기업으로 구성된 종목들은 대기업 위주의 반도체 투자를 염두해 두신다면 검토해볼만한 상품입니다.

 

모든 자료는 검토일 기준입니다. 검토일 에서 시간이 많이 경과한 경우 또는 운영사의 정보변경, 시장의 변동등에 의해 기술된 내용이 일치하지 않을 수 있습니다. 이점 양해 부탁드립니다.

또한, 본 내용은 개인적인 생각, 단순 데이터, 뉴스 비교로 투자에 어떠한 강요나 요구하는 글이 아니며, 투자에 따른 책임은 투자자 자신에게 있습니다. 항상 소신 것 좋은 투자를 하셔서 좋은 결과가 있기를 기원 하겠습니다.